股票投资分析PPT课件.ppt

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1、股票投资分析股票投资分析目录目录目录目录-一个新手的总结一个新手的总结一个新手的总结一个新手的总结入市准备入市准备1选择股票选择股票2股票分析股票分析3结束语结束语4入市准备入市准备入市准备入市准备心理准备心理准备心理准备心理准备尽管股市有风险尽管股市有风险,入市须谨慎。但有些人运气较好入市须谨慎。但有些人运气较好,一入市就赚到钱一入市就赚到钱,于是就于是就忘记股市风险；有的却遭遇挫折忘记股市风险；有的却遭遇挫折,就畏手畏脚就畏手畏脚,错失时机。还是得清楚错失时机。还是得清楚“高收高收益高风险益高风险”特点，特点，“胜不骄败不馁胜不骄败不馁”，明白自己想要的是什么，明白自己想要的是什么，冷静、

2、客冷静、客观、理智观、理智的研究行情，规避不必要的损失。的研究行情，规避不必要的损失。资金准备资金准备资金准备资金准备投资者入市一定要有一定的资金保障资投资者入市一定要有一定的资金保障资,1、金来源是闲钱。、金来源是闲钱。2、数量上由于、数量上由于交易最低交易最低100股股/手，四五千元；手，四五千元；3、存入一定量入市资金、存入一定量入市资金,有利合理控制仓有利合理控制仓位位,半仓操作与全仓操作对于投资者心理影响是大不相同的。而且半仓操作与全仓操作对于投资者心理影响是大不相同的。而且,留存一部留存一部分资金也有利于投资者套牢时摊低成本分资金也有利于投资者套牢时摊低成本知识准备知识准备知识准备

3、知识准备作为一个虚拟市场作为一个虚拟市场,充满了图标、符号、交易规则、法律法规充满了图标、符号、交易规则、法律法规,投资入市必须投资入市必须做好一定的知识准备：做好一定的知识准备：1、基础知识，如股票买卖手续，交易费，如何打新、基础知识，如股票买卖手续，交易费，如何打新股股 2、其他知识，宏观面、基本行业面、技术面、法律法规等等、其他知识，宏观面、基本行业面、技术面、法律法规等等,涉及到财涉及到财务会计学、证券投资学、行业知识、经济法等诸多方面知识。务会计学、证券投资学、行业知识、经济法等诸多方面知识。选择股票选择股票选择股票选择股票选选2-3只不同行业有只不同行业有发展前景股票，分散发展前景

4、股票，分散风险。如黄金风险。如黄金+医药医药+新概念新概念or医药医药+房房地产地产+证券股等等，证券股等等，不同时间段进入将按不同时间段进入将按照当前社会信息面选照当前社会信息面选取，没有固定搭配模取，没有固定搭配模式。式。初入市者，选择风险较初入市者，选择风险较低，易承担为主低，易承担为主通过技术层面分析选通过技术层面分析选择：择：1、公司状况、公司状况 2、行业背景、行业背景、3、近、近期三年经营状况期三年经营状况 4、市盈率的高低市盈率的高低 5、综、综合关注后在股市下跌合关注后在股市下跌严重、同比水平或环严重、同比水平或环比水平较低时买入。比水平较低时买入。选择股票选择股票选择股票选

5、择股票-股票组合股票组合股票组合股票组合亿城股份（亿城股份（000616）：）：房地产开发、餐饮旅游及教育房地产开发、餐饮旅游及教育服务服务山东黄金（山东黄金（600547）：）：黄金开采和选冶加工黄金开采和选冶加工佛慈制药（佛慈制药（002644）：）：中成药研发、制造和销售中成药研发、制造和销售八一钢铁八一钢铁（600581）：钢铁冶炼、轧制、加工及其延：钢铁冶炼、轧制、加工及其延压产品的生产和销售压产品的生产和销售。选择股票选择股票选择股票选择股票-宏观经济分析宏观经济分析宏观经济分析宏观经济分析u欧债危机后续冲击仍存欧债危机后续冲击仍存u美国经济需看内生动力美国经济需看内生动力 u通货

6、膨胀压力大但整体可控通货膨胀压力大但整体可控 u货币与财政政策定向宽松货币与财政政策定向宽松 u房地产政策一保一压房地产政策一保一压 欧债危机欧债危机欧债危机欧债危机v2009年末，发端于希腊的欧洲主权债务危机，已由单一国家主权债务危机正演变为整个欧元区的债务危机，进而发展为制约并影响欧洲乃至全球经济复苏的一场债务风暴。目前，欧元区各国正希望通过多方面合作和共同努力来摆脱困境，但步履蹒跚。欧债危机到底会走向何方，已成为举世关注的焦点问题。v2011年下半年，欧债危机出现了向法国等核心国家蔓延的势头，欧洲银行业受到了严重威胁。在这一危急时刻，欧盟(EU)和国际货币基金组织(IMF)领导人开始着手

7、系统解决欧债危机。2011年10月，第二轮欧盟峰会终于就希腊债务减记、欧洲金融稳定基金(EFSF)扩容、银行业资本状况等三个议题达成了全面共识。欧盟相关各方同意，减记私人部门所持希腊债务50%，约为1000亿欧元；同意将杠杆化引入EFSF，最高杠杆比例为45倍，EFSF规模将达到1万亿欧元左右；要求银行资本充足率在2012年年中之前达到9%。与此同时，欧元区和IMF将向希腊提供1000亿欧元(约合1400亿美元美元)的新一笔援助v2011年11月24日惠誉将葡萄牙主权评级由BBB-下调至BB+(垃圾级别)，并给予负面的评级展望。另外，10年期意大利国债收益率再度上升至7%以上；西班牙同期国债收

8、益率继续走高，这意味着两国政府通过市场融资几乎不可能。同时德国和法国在欧洲央行救市以及发行欧元区债券问题上分歧仍然巨大。v瑞士信贷瑞士信贷银行发布研究报告指出，由于目前债务危机有向更大规模经济体蔓延的趋势，欧元已经到了最后的紧要关头。德国央行发布月报，将2012年德国经济增长预期下调至0.5%1%，并警告称，如果欧洲主权债务危机严重恶化，不排除其经济进入明显疲软的可能性，这表明欧元核心区国家有被希腊等主权债务危机国家拖垮的危险欧债危机的根源欧债危机的根源欧债危机的根源欧债危机的根源v货币制度与财政制度不统一，导致政策调整滞后。货币制度与财政制度不统一，导致政策调整滞后。v欧洲央行在制定和实施货

9、币政策时，需要平衡各成员国的利益，导致利率政策 调整总是比其他国家慢半拍。v各国的税收制度不统一，引发资本同趋势流动。各国的税收制度不统一，引发资本同趋势流动。v欧盟国家只统一了对外关税税率，并没有让渡公司税税率。目前各国公司税税率高低不一，法国、比利时、意大利、德国均在30%左右，其他边缘国家及东欧国家的公司税税率则普遍低于20%，引发资本的大量流入。而这些税率较低的国家本来就不发达的工业和制造业很少受到资金的青睐，资金便主要集中在房地产业和旅游业上，从而导致了经济的泡沫化，并在国际金融危机下由于需求不足，而出现破裂，造成经济发展乏力。v最后缺乏退出机制，导致协商成本很高最后缺乏退出机制，导

10、致协商成本很高。v由于在欧元区建立的时候没有充分考虑退出机制，这给危机处理留下了难题。目前个别成员国在遇到问题后，只能通过欧盟的内部开会讨论协商来解决，从而降低了效率和效果。v老龄化、高消费、高福利是老龄化、高消费、高福利是长期的难题长期的难题。v如果这种福利制度不加以变革，经济差异化、福利趋同化、整体社会负担趋重化等矛盾将愈发突出，各类危机也将持续出现。美国经济需看内生动力美国经济需看内生动力美国经济需看内生动力美国经济需看内生动力 v2012.4.24日最新消息日最新消息v美国商务部周二公布美国商务部周二公布,3月新屋销售年率为月新屋销售年率为32.8万户万户(预估为预估为32.0万户万户

11、),2月修月修正后为正后为35.3万户万户,此为此为2009年年11月来最高月来最高(前值为前值为31.3万户万户).美国美国3月新屋销月新屋销售较上月下跌售较上月下跌7.1%,2月修正后为增长月修正后为增长7.3%(前值为下跌前值为下跌1.6%)v美国经济谘商会周二公布美国经济谘商会周二公布,4月美国消费者信心指数为月美国消费者信心指数为69.2,3月数值修正后为月数值修正后为69.5.3月消费者信心指数初值为月消费者信心指数初值为70.2.此前路透访问的分析师预估中值显示此前路透访问的分析师预估中值显示,4月消费者信心指数料为月消费者信心指数料为69.7.总体概括：总体概括：v失业率逐步下

12、滑失业率逐步下滑v制造业呈现扩张趋势制造业呈现扩张趋势v经济正在悄然复苏中经济正在悄然复苏中通货膨胀压力大但整体可控通货膨胀压力大但整体可控通货膨胀压力大但整体可控通货膨胀压力大但整体可控 v5月月11日，国家统计局公布日，国家统计局公布宏观经济数据宏观经济数据显示，显示，4月份两大月份两大宏观经济数据宏观经济数据再再次拉开同比增幅双回落的剧幕，但环比趋势仍上升。次拉开同比增幅双回落的剧幕，但环比趋势仍上升。v4月份中国居民消费价格总水平月份中国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨同比上涨3.4%，比，比3月份小幅回调月份小幅回调了两个百分点，但比了两个百分点，但比2月份略高两个百分点。月份略

13、高两个百分点。v4月份中国生产者物价指数月份中国生产者物价指数(PPI)同比下降同比下降0.7%，以，以0.4个百分点保持了个百分点保持了降势。降势。2012通货膨胀预期：通货膨胀预期：通胀水平主要取决于经济增长极货币供应量两大因素，基于以上两因素，通胀通胀水平主要取决于经济增长极货币供应量两大因素，基于以上两因素，通胀全年压力整体可控。全年压力整体可控。预计预计2012通胀率会回落，但不会低于通胀率会回落，但不会低于3%，在，在3%-5%之间。之间。短期内对于国家的调控政策的放松不要给予太高期望，但未来股市震荡上行的短期内对于国家的调控政策的放松不要给予太高期望，但未来股市震荡上行的概率仍然

14、较大。概率仍然较大。货币与财政政策定向宽松货币与财政政策定向宽松货币与财政政策定向宽松货币与财政政策定向宽松 货币政策：货币政策：存款准备金：存款准备金：2011年12月以来已两次下调且年内必经还会下调，以刺激经济流动性，不过幅度有限。货币供应量：货币供应量：2008年4万亿投资计划，已导致供应过剩，引发通胀，今年不会在出台类似政策。货币政策基调：货币政策基调：以稳为主，适当放宽，不会放松。财政政策：财政政策：2012年继续实行积极财政政策年继续实行积极财政政策减税：减税：通过调节税收政策，提高中等收入者比重，实现扩大内需的目的，并有效减轻部分民营企业经营压力。财政定向支出：财政定向支出：达到

15、调整结构的目的，适度的支持处于资金链困境下的中小企业，如鼓励小银行对发放中小企业贷款。房地产政策一保一压房地产政策一保一压房地产政策一保一压房地产政策一保一压保：支持刚性自主改善性住房需求，优惠政策或大部分延续保：支持刚性自主改善性住房需求，优惠政策或大部分延续压：打击投机型购房行为，二套房贷优惠政策等调整或取消压：打击投机型购房行为，二套房贷优惠政策等调整或取消预期：房价小幅回落预期：房价小幅回落宏观经济总结：总体经济增长趋势放缓，宏观经济总结：总体经济增长趋势放缓，但市场尚有小幅操作空间。但市场尚有小幅操作空间。选择股票选择股票选择股票选择股票个股个股个股个股-亿城股份（亿城股份（亿城股份

16、亿城股份（000616000616）v亿城股份（亿城股份（000616）：房地产开发、餐饮旅游及教育服务）：房地产开发、餐饮旅游及教育服务行业及公司：行业及公司：虽属于房地产行业，但公司深耕环渤海和长三角,在北京地区以教育地产为明显优势,成功为两个项目引入名校资源,提升项目价值。目前公司拥有项目储备近200万平方米,足够公司未来3-5年开发;公司产品线丰富,从高端别墅到普通住宅均有标志性产品。此外公司还准备积极进入投资领域,希望能够靠产业多元化来平滑地产行业的盈利波动股票分析股票分析股票分析股票分析个股个股个股个股-亿城股份（亿城股份（亿城股份（亿城股份（000616000616）v亿城股份

17、亿城股份（000616）：）：三空阴线，行情出现连续三条跳空阴线，强烈买进信号，三空阴线，行情出现连续三条跳空阴线，强烈买进信号，3.3买入，买入，4.45抛出，出现上长影阳线抛出，后期上升趋势减弱，遇到阻力，抛出，出现上长影阳线抛出，后期上升趋势减弱，遇到阻力，有下降的趋势。总体市盈率偏低。有下降的趋势。总体市盈率偏低。股票分析股票分析股票分析股票分析个股个股个股个股-山东黄金（山东黄金（山东黄金（山东黄金（600547600547）v山东黄金（山东黄金（600547）：）：黄金开采和选冶加工黄金开采和选冶加工 趋趋势势指指标标显显示示该该股股目目前前处处于于下下跌跌趋趋势势中中。短短期期

18、股股价价呈呈现现强强势势。该该股股中中期期压压力力37.86,短短期期压压力力34.70,中中期期支支撑撑30.50,短短期期支支撑撑31.42。图图中中显显示示V形形态态，一一个个很很强强反反转转形形态态确确实实也也是是随随着着2月月大大盘盘调调整整的的整整体体股股市市形形态态体体系系。每每年年5-6月月份份为为山山东东黄黄金金节节，同同比比去去年年有有较较好好表表现，今年现，今年2-5月间随着大盘震荡，但总体好过大盘行情。月间随着大盘震荡，但总体好过大盘行情。股票分析股票分析股票分析股票分析个股个股个股个股-佛慈制药（佛慈制药（佛慈制药（佛慈制药（002644002644）v佛慈制药（佛慈

19、制药（002644）：）：中成药研发、制造和销售中成药研发、制造和销售v阴包阳，在下跌行情中出现大阴线次日出现一条包裹在阴线内的小阳阴包阳，在下跌行情中出现大阴线次日出现一条包裹在阴线内的小阳线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，股价将反弹，出现线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，股价将反弹，出现15.7买入，买入，几周没看，凭着感觉在几周没看，凭着感觉在20.00抛出。抛出。股票分析股票分析股票分析股票分析个股个股个股个股-八一钢铁八一钢铁八一钢铁八一钢铁 八一钢铁八一钢铁（600581）：钢铁冶炼、轧制、加工及：钢铁冶炼、轧制、加工及其延压产品的生产和销售其延压产品的生产和销售。v由于前面已选入医药、黄金等行业股，考虑风险均摊的原则，选了金属由于前面已选入医药、黄金等行业股，考虑风险均摊的原则，选了金属行业，综合分析八一钢铁历年业绩还不错，而且股价较低，市盈率行业，综合分析八一钢铁历年业绩还不错，而且股价较低，市盈率30左右，左右，股价不被高估，在股价不被高估，在8.2买入，目前持有，但状况不佳，在买入，目前持有，但状况不佳，在5月月12日日10派派2(10派派1.8减税后减税后)后，股价出现下跌，目前适合长期持有中。后，股价出现下跌，目前适合长期持有中。结束语结束语结束语结束语心态心态谨慎谨慎+果断果断行业知识行业知识行业知识行业知识多听多听多听多听多看多看多看多看多想多想多想多想