当前我国离岸账户管理的潜在风险分析.doc

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1、当前我国离岸账户管理的潜在风险分析2011J总414期当前我国离岸账户管理的潜在风险分析木邹颖(中国人民银行深圳市中心支行,广东深圳51800)摘要:近年来,随着经济金融全球化以及中资企业走出去”战略的实施以离岸账户为载体的相关金融服务迅速发展,对促进贸易投资,便利资金往来,推动金融创新发挥了积极的作用.本文从离岸账户管理现状人手,深人分析了离岸账户管理中存在的离,在岸资金完全隔离,离在岸联动产品监管难,金融机构的离岸业务经营风险大等潜在的风险,并从政策法规,内部管理,外部监管业务创新等方面提出营造适度监管,鼓励创新的离岸经营环境的政策建议.一关键字:离岸账户;外汇账户;离岸业务.中图分类号:

2、F830.42文献标识码:A.文章编号:1007-9041-2011(o2)一004903一,当前我国离岸账户管理的现状从广义上讲,离岸账户是指存款人在其居住国家以外开设的银行账户.目前,我国离岸账户主要有i种,是非居民在取得离岸银行业务经营资格的境内银行丌立的bCE账户(简称OSA账户),二是境外机构在境内银行开立的外汇账户(简称外币NRA账户),l二是境外机构存境内银行开立的人民币银行结算账户(简称人民币NRA账户).目前,0SA账户和NRA账户的开立主体主要为境外机构,即在境外(含港,澳,台地区)注册的法人机构.境外机构的同别主要包括香港,澳门,美国,新加坡,英国,德国,马来西亚,百慕大

3、英属维尔京群岛,文莱等,其中以中国香港为主,约占85%以上.开立账户的境Pb#Jg构大部分在境内有关联ez,v司,有的是境内机构在境外设立的分支机构,有的是在境内设分支机构的境外机构,且公司类型多为贸易公司和投资公司.虽然三类离岸账户的服务对象基本相占j,但在政策法规和具体管理上却存在较大差异,主要体现在以下几个方面:第一,政策依据不同.OSA账户管理主要依据的是1997年和1998年颁布台的离岸银行业务管理办法和离岸银行业务管理办法实施细则.外币NRA账户管理依据的是2009年8月1日实施的关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知人民币NRA账户的管理依据是2010年l0月1日实施的境3

4、b#3L构人民币银行结算账户管理办法.第二,开户银行资格不同.银行开立OSA账户,应当经外汇管理局批准,目前只批准了深圳发展银行,招商银行,交通银行和上海浦东发展银行四家开立OSA账户.而开立NRA账户的准入门槛明显低于前者,境内依法具有吸收公众存款,办理闰内外结算等业务经营资格的境内中资和外资银行均可开立NRA账户.第,监管要求不同.一是外币NRA账户资金余额,除国家外汇管理局另有规定外,应当纳入境内银行短期外债指标管理,OSA账户以及人民币NRA账户资金余额,不纳入短期外债指标管理.二是OSA账户资金实行严格的分账管理,不允许相互渗透,而NRA账户则没有相关的政策要求.三是现行政策明确了O

5、SA账户可以开展外汇贷款,外汇存款,同业外汇拆借,围际结算,发行大额可转让存款证,外汇担保,咨询见证等业务,而对于NRA账户则没有明确具体的使用范围.四是政策明确了人民币NRA账户的利率按活期存款利率执行,而对于OSA账户和外币NRA账户存款利率则没有相关规定.收稿Et期:2011-0215作者简介:邹颖(1976一),女,辽宁锦州人,供职于中国人民银行深圳市中心支行.本文仅代表作者个人观点,不代表作者所在单位意见.本文所指OSA账户主要是指境外机构的OSA账户.按现行政策规定,OSA账户的开立主体也包括境外个人,但由于目前境外人的离岸账户数量很少,本文所指OSA账户暂不包括境外个人OSA账户

6、瑟耍E02201总414期二,离岸业务发展面临新的市场机遇(一)中资企业”走出去”战略为离岸业务发展储备了良好的客户基础,2010年中国并购交易额居全球第二,x,J-k直接投资达400亿美元中同企业正从以往资产被收购方逐渐变成主要的资产收购方.越来越多的中吲企业积极通过直接投资,收购,兼并等多种途径实现跨罔经营,为离毕业务发展储备丁大量的客户资源:(二)跨境人民币结算业务的迅速发展为离岸人民币业务的发展提出新的要求j自2009年7月跨境贸易人民币结算试点以来,跨境人民币结算业务取得了长足的发展.跨境贸易人民币结算地区已扩展至境外所有国家和地区,境内试点地区也南最初上海市和广东省的4个城市扩大

7、至20个省市,跨境贸易人民币结算业务量从2009年底的35.8亿元人民币,增加到2010年底的5099亿元人民币,增幅达141倍.随着跨境人民币结算业务的迅速发展,境外机构对丁开人民币NRA账户和OSA账户的需求也日益强烈.(三)各特殊经济区域的新兴政策为离岸业务深化发展带来新的契机,随着前海深港现代服务业合作,天津滨海新区,上海洋山保税港等特殊经济IK域国际贸易,物流行业的大力发展,国家相关部门对该类特殊经济区域的离岸金融服务创新也提出了新的要求,这都为离岸业务的拓展提供了新的契机和领域.(四)国家相关政策为离岸业务的发展提供了宽松的政策环境.近期,国家外汇管理局台了货物贸易出口收入存放境外

8、管理暂行办法,明确规定从2011年1月】日起,境内企业可按规定将具有真实,合法交易背景的货物贸易口收入存放境外.同时,为支持境内机构”走去”,同家外汇管理局发布了关于境内机构对外担保管理问题的通知,简化了对外担保管理程序,有利于境外投资企业更好地获取境内信用支持.这些政策的出台,为”走出去”企业利用离岸金融服务实现资金的集中管理创造了宽松的政策环境.三,当前离岸账户管理中的主要潜在风险(一)离岸账户面临的主要经营风险.1,法律风险.目前,同内企业的海外投资地域已经遍布世界100多个国家和地区.这些围家和地区属境外法域,法律法规环境复杂,不同同家和地区之间的法律制度又存任较大差异:因此,为境内机

9、构提供账户服务相比,办理境外机构账户业务更需要熟悉境外相关法律但目前境内银行,尤其是中小银行PAGE普遍缺乏相应的业务能力,面临着一定的法律风险.2,客户风险.由于离岸业务具有信息不对称,公司背景资料调查成本高,调查程序复杂等特点,境内银i了难以深入,细致,及时地把握境外机构的资信状况,从而产牛较大的客户风险.3,市场风险.境内银行对境外机构的金融服务将直接面向罔际金融市场,同际金融市场上各种冈素,尤其是利率和汇率等冈素的波动都会对业务产生直接影响.而大多数境内银行缺乏防范罔际金融市场风险的有效措施和手段,极易使其暴露在风险敞口之下.4,业务运作中的洗钱风险.离岸账户的重要特点就是非居民的业务

10、经营地与资金收付地跨境分离,反洗钱机构难以对非居民的经营状况和资金运作情况进行全面考察和准确判断.与较易掌握客户背景资料,受到严格外汇管制的曰内机构相比,境外机构更易牵涉反洗钱fxt,险,境内银行开展离岸账户业务面临更大的洗钱风险.(二)离岸,在岸账户资金未能完全隔离.现行政策未耐NRA账户资金运用tK,出明确规定,形成_r实际上离岸,在岸资金的相互渗透.当业务规模扩大时,会对国内的货币政策和金融市场形成影响.对于OSA账户的管理,虽然叫确要求离岸账户资金要白求平衡,禁止存岸账户资金头寸与离岸账户资金头寸相互抵补,但在实践中,由于目前总体上离岸头寸充裕,而在岸头寸紧张,个别银行可能通过变相操作

11、实现离岸与在岸的资金融通,实际上形成了离岸,在岸账户问的相互渗透.(三)离岸,在岸联动产品隐含着信用风险.近年来,境内银行相继推了一系列离在岸联动的创新业务品种,如跨境通,离在岸背对背信用证业务,离岸外汇质押(或开立备用信用证)在岸人民币贷款业务,离岸代付在岸假远期信用证业务等.这些业务体现了离在岸业务之间紧密的联动关系,充分发挥了离存岸业务的综合优势,成为一些银行的重要利润增长点.离在岸联动产品的主要特点是没有实现资金的跨境转移,只是离在岸之间的信用转移,具有隐性债权债务的特点.这部分业务目前没有纳入监管的范围,隐含风险需加以关注.(四)部分企业利用离岸账户规避政策管制.近年来,部分境内公司

12、利用离岸账户政策宽松,操作便捷的特点,与境外关联公司联动,达到转移定价避税,转移资本等目的.一是隐匿进出口收付汇资金,逃避税收管理.进口企业在香港等地注册境外公司,通过境外公司在内地银行升立离岸账户.在进口业务中,以境外公司的名义与国外客户签的定单2011和结算货款,然后境外公司再以较低的成交价与境内进出口企业结算,隐瞒境内企业真实经营状况,从而达到避税目的.二是虚假外资合法化.为保证投资人与缴款人相一致,虚假外资的投资人通常在国内银行开立离岸账户,由他人先将资金扣人该投资人的离岸账户,再从离岸账户将资金打入资本金账户,使?r款人与投资人相一致.在上述行为巾,通过离岸账户的操作降低了交易成本.

13、虽然这些负面影响并不是离岸业务本身带来的,但应该加以规范.(五)离岸账户可能成为境外异常资金流入的通道.存人民币升值预期强烈的情况下,些公司可能利用离岸账户的便利,通过离岸,在岸联动和化整为零等方式,实现境外异常资金的流人.比如,境内外关联公司通过外保内贷,内保外贷的形式实现境内外资金的融通,实际上打通了资本项目兑换通道;通过离岸账户将大笔资金分拆成多笔汇入境内个人账户结汇,通过离岸账户以非贸易外汇收支名义将资金划转至境内关联企业结汇等.离岸账户对上述违规部分的资金起到了中转或过渡的作用,使汇人资金的合法性和真实性难以核实.四,相关政策建议从鼓励国内企业实施”走去”战略,推进人民币国际化进程的

14、考虑发,应鼓励离岸账户业务的发展,营造一个适度监管,平等竞争,鼓励创新的经营环境.同时,针对离岸账户较高的潜在风险,应当制定明确的政策法规,防范离岸银行业务可能带来的负面影响,在规范的基础上引导离岸账户健康发展.(一)修订离岸银行业务管理办法及其实施细则,为了适应当前经济和离岸金融业务发展的要求,应尽快修订离岸银行业务管理办法及实施细则,对OSA账户业务加以规范.同时从协调OSA账户和NRA账户管理的角度出发,尽可能减少二者管理上的差异,在时机成熟时,应该出台统一的离岸账户管理办法.(二)严格离岸账户的开立和使用管理.现行关于离岸账户的政策法规,主要是对银行离岸账户开户审核手续,资金收付做出原

15、则性的规定,但对离岸业务的经营缺乏具体的操作指引和监管措施.建议监管部门以法规的形式明确离岸账户的具体业务范同.对于离岸账户的创新业务,比如,离在岸联动业务涉及信用转移的,应要求银行在开办新业务时及时向监管部门报备,并定期上报相关报表.对实质上具有债权债务(包括或有债权债务)关系的离在岸联动业务,应纳入银行外债规模或对外担保的管理总414期童范围.埘于离岸账户与在岸账户发生的资金交易,在岸账户开户银行应严格审核有效的商业单据和凭证,防止异常资金通过离岸账户进行投机行为.(三)规范银行离岸账户的内控管理为有效防范离岸账户管理中存在的风险,各境内银行必须建立相应的内控机制.首先,应对离岸账户制订专

16、门的操作办法,建立客户识别与筛选,风险等级划分,交易背景识别等一系列操作的业务流程,加强对客户身份的真实性审核;其次,银行内部应对离岸账户进行单独监测,随时掌握离岸账户的业务开展情况和可能存在的风险;再次,应落实专门的境外业务运营机构,配置对境外业务有风险识别和控制能力的专业人员,确保业务的持续稳定运作.(四)加强对离岸账户的非现场监测.监管部门应加强对离岸账户的非现场监测,及时,全面地掌握离岸账户的资金流动情况.一是进一步明确对离岸账户的标识管理,银行在办理离岸账户交易时,应按要求统一标记NRA和OSA,以区别境内账户.二是加强对离岸账户与境内资金划转的统计监测,严格规范离岸账户与在岸账户资

17、金流动的同际收支申报管理.i是加强离岸账户关联资金链条跟踪监测,充分利用困际收支申报系统,外汇账户系统等非现场监管系统,对所有离岸账户的外汇收支流量和存量情况进行预警监测,一旦发现可疑情况,应及时进行深人核查.(五)推动特殊经济区域内离岸账户的业务创新.按照同家对于特殊经济域创新发展的政策精神,探索特殊经济区域内离岸账户的业务创新.深圳前海,天津滨海新区等特殊区域内企业虽属性为居民企业,但由于其”两头在外”的准离岸经营模式,可参照对境外机构离岸账户的管理,为特殊区域内企业提供离岸金融服务,以配合,推动其业务的开展,为金融创新,改革积累经验.(六)适当增加允许开立oSA账户的金融机构.自上世纪90年代允许部分银行开立OSA账户以来,OSA账户业务经过近二十年的发展,已经积累了一定的客户资源,这些客户包括中资企业海外子公司,海外工程建设公司,从事跨境贸易的离岸公司等,这些企业对跨境人民币结算和集团内资金集中管理需求强烈.允许拥有离岸牌照的商业银行经营人民币离岸业务,是为”走出去”企业提供金融服务的需要,也是扩大人民币跨境结算的需要.现行政策已经允许开立人民币NRA账户,因此可以借鉴NRA账户的管理原则和清算渠道,允许部分银行开立OSA账户.(责任编辑:陈瑜;校对:ZH)黼蕊E_0