操盘手训练高级教程.docx

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1、操盘手训练高级教程目录前言/3第一章职业操盘手盘感训练法/5第二章认知交易的本质与真相/10第三章技术面与基本面/16第四章从人性的角度分析交易失败的原因/18第五章市场运行规律及形态分析/21第六章选择最佳进场点A51第七章科学设立止损位/69第八章计算盈亏比/74卜九章预测目标位选择最佳出场点/76第十章基本面解读/79第十一章提高交易境界/82、儿刖百自由交易人这份工作跟其它工作不一样，不需要朝九晚五的上班，交易时间可自行支配，只要有电脑有手机有网络就可进行交易，工作地点不受约束。交易者是自由的，可以在全球任何一个地方生活、工作，做自己想做事，过自己想过的生活。可以对日常事务充耳不闻，可

2、以不看任何人的脸色行事，远离职场，远应酬，远离贫穷，远离一切束缚，成为时间自由，财务自由人。这就是成功交易者的生活写照。许多人渴望达到这种境界，但成功者却是凤毛麟角。业余交易者只会盯着电脑交易软件，目睹数百万美元在面前跳动。一旦伸手下单想着赚钱就会赔钱，再伸手一一结果赔得更多。亏了金钱，损了信心，最后被市场淘汰，不得不远离交易市场。交易市场是公开、公平、公正的，上天给每个交易人发了一张问卷，而这张问卷由你自己去选择，你的选择最终会决定你的命运，如果你做由了正确的决定，你就会立马得到回报；如果你做生了错误的决定你会立即受到惩罚。任何意料不到的事情可能随时发生，交易市场存在多变性、随机性、不确定性

3、不管如何，市场是客观的，人是主观的，最终成败在于我们有没有决胜市场的技巧与信心。钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。这世上80%勺财富掌握在20%勺人的手里，剩下的80%勺人生活在沉闷、无聊无助、自卑、自欺的状态中，过着看似稳定的生活，辛苦地工作却拿着并不高的工资维持着生计。人生有时不去冒险比冒险更危险，维持着质量不高的生活，其实就是人生最大的风险。有时候一次选择可以改变你一生的命运！金融市场不能创造财富，但可以让财富转移，金融投资就是为80%勺贫苦大众提供一个转贫为富的机会。但市场是残酷的，许多人进入交易市场却只有不到5%勺人才能长久生存，因为他们付由得比别人多。潜心学习研究，找由市场规律

4、并战胜自己，尽全力做到极致才是生存之道。如果你把黄金、外汇、原油、股票等等投资看成是一项事业，那么你投入了多少时间和精力作为投资的准备工作？如果一个人想当一个数学家、物理学家、工程师或医生、律师等等，他们第一要做的事，一定是去上学，以获取最必要的基础知识。黄金、外汇、原油、股票等等投资比上面各项专业难度更高，因为潜在的高回报率吸引了大量的人才。但是又有多少人为此付由了比其他专家更多的时间和精力来学习投资市场的学问？从这点我们可以看生，任何一个投资品种，做好功课，学习知识并提高交易技巧才是成功的前提。如果你正在为亏损而苦恼，找不到正确的方法及学习的方向，那么这本操盘手培训教材正是为你而写。第一章

5、职业操盘手盘感训练法一个优秀的操盘手要有狼的野心，象的宽容，鹰的果断,狐狸的狡猾。同时还得具备一个良好的交易盘感。所谓盘感，字面解释，就是对盘面走势的一种感觉。打开交易盘面，对K线图大致分析一下就能判断市场走势，这就是根据盘感来分析后市。盘感不是你看到价格涨得正欢的时候，不分青红皂白猛扎进去。也不是你看到价格涨得多了，看不顺眼就做空它。盘感是交易者在长期的交易中积累起来的经验，而无法从别人那里学来就能马上应用到实战中去。如果一群姑娘站在你面前，你一眼看过去，就知道哪个长的漂亮，哪个是你喜欢的类型，不需要用尺子量一量身高，再量一量三围；接电话一听声音就知道对方是哪位朋友；盲人知道自家客厅、卧室在

6、哪个方位。这些凭感觉就能作由正确的判断来自于经验的积累。盘感是交易经验和交易理念的综合积累，是亲身感受到的市场“综合信息”的沉淀。盘感只能在交易中体验，很难用语言表达，不要把盘感与非理性划等号。盘感这东西，除了精研各种技术分析的理论外（把精研两字加粗是因为对各种技术分析的深入研究是交易成功的基石），主要的还是来源于实战。每天不断的看盘、操盘，做了个五年以上的人，想没有盘感都不行。盘感，其实就是一种条件反射，这种条件反射能让你快速对市场走势作曲判断。真理永远掌握在少数人手里，而成功并没有人们想象中那么难，只是人们喜欢将市场复杂化。而真理越是简单，越不被人重视。天才是经过百分百的努力才会由现奇迹，

7、盘感显然不是天生赋有的，但可以通过后天不断的训练，只要坚持不懈地努力，大多数人都会找到属于自己的盘感。良好的盘感是投资交易的必备武器。训练盘感，可从以下几个方面进行：一、坚持每天看盘，看盘的重点在浏览所有价格的走势的特点及规律，战由不同走势存在的共同点，建议只看裸K（裸K是指交易盘面只有K线，没有其它比如技术指标之类的东西，指标是为初学者提供交易乐趣的，除了这个没有它用）。二、观察不同时间段，不同数据、消息面公布，不同形态或支撑阻力突破时，市场波动幅度会有什么不同。三、实盘中主要做到跟踪你的目标的实时走势，了解量价关系是否正常等。四、条件反射训练。战由一些经典底部、顶部启动的走势，不断的刺激自

8、己的大脑，并记住这些特定的信号（非常重要）。五、训练自己每日快速浏览动态数据情况及时间引爆点。六、如果你没有名师指路，就去购买一切与交易有关的书，然后深入研究所有能学得到的交易分析方法，然后花大量时间去实盘验证其有效性及稳定性，甄选由科学有效的分析方法及交易策略（现在国内写书的作者大都自己不会交易，只是翻译或参考外国人过时的经验。但一本书能有小部分或几句话对你有启发就足够了。尽信书不如无书）。需要花大量的时间，期间还会走许多弯路，能自学成才者是极少数，看你的悟性了。盘感并不是一时一刻的反应，而是在经过长期艰苦的锻炼后养成的与自己溶为一体的本能的潜意识反应，他的背后是长期统计数据和符合逻辑思维的

9、依据支持的。就象一名枪手，他与枪已经融为一体了。不是在某个时刻，而是在任一时刻，他的枪都能和他一起发射。而由枪的速度和准确率绝对是有保证的，但是那是几年甚至更久，付由几万甚至几十万子弹的代价。仔细的分析盘感，我们可以发现盘感其实是由许多的技术信号组成的。其实这些信号并不复杂，复杂的是自己的心理状态的培养和思维速度的确定度。你可能很快判断由了行情的大致变化，但你的脑子却不支配你的手，有着许多的杂乱思维在干扰着你的操作。你经常不相信你的判断，要么扩大止损区间，要么止损特别小造成扫损机率提高。更有甚者，索性不设止损，你的潜意识里不肯承认失败，因为你太想成功了。而在高手的潜意识里，首先是这笔单可能是错

10、误的而不是确认他的判断是正确的，在进单的同时，止损单已经同步进到位，直到市场确认它是成功的才获利而由。日内短线交易的信号是不会很多的，你在分析了成百上千的单日行情后，你能归纳总结由50多种走势图就相当不错了，而这50多种单日走势图信号显然不会是经常由现的，那些信号其实只是市场中的大概率因素，市场中的很多信号是无效的或者是通常所说的骗线信号，短线操作中必须在筛选了那些假信号以后，市场的真实性才会让你得到收益。短线的训练就是从这里开始，你把所有的信号和操作心理归纳为10行不到的句子时，你已经浓缩了市场的短线精华。剩下的只是要把这些东西进行改良和浸入你的骨髓，直到它和你融为一体。但即使是你已经拥有了

11、这样的盘感，你还必须不停的训练自己，才能让自己的盘感保持在一个最佳的作战状态上。这时候的盘后作业是必不可少的。做了一天的短线，你的脑子需要清醒一下，一天的盈利和止损之后，你要静下心在晚上对着图表进行总结，一天下来，为什么会盈利，为什么会亏损，是否每次进场及由场都合理。在总结了当天的得失之后，然后要做的是预测第二天可能的走势。过去的只能是教训，将来的才是你要面对的。做完这些以后你已经是心中有底而盘中不慌了，你又可以精神抖擞地去面对明天的战斗了。每天坚持盘后总结及盘前预测，把它养成一种习惯。不要轻视行为，因为行为会形成习惯；不要轻视习惯，因为习惯会形成性格；不要轻视性格，因为性格会决定命运O训练自

12、己拥有良好的盘感决定你是否能成为一个成功的交易人。盘感是市场心理学，盘感也是一门艺术。盘感很重要，但又不能设计。盘感需要足够的时间及耐心，盘感需要彻底的放松；盘感是自然的开花，盘感是宁静的绽放；盘感是生命之魂，也是王者之剑。武学最高境界，无正邪，无成败。交易最高境界，无对错，无喜忧。当年达摩祖师，修练内功心法，是为了消除内心的暴烈之气，达到心如止水，明鉴见性。而后世的人，则用它来练就神功或是魔功，反而加重了武林的杀机，加浓了江湖的血腥。而如果你能在交易市场中，不正不邪，不喜不忧，以心如明鉴之佛心，来观察盘面，则可能人性的筋棘将从此远离（当你拥有正确的分析方法及交易策略仍不能稳定盈利，那是因为你

13、战胜不了自己的弱点一一人性的弱点）内心佛法的圣辉将会如黑暗中的晨曦之剑，刺穿茫茫混沌，从此如粱祝之恋之重生，破茧成蝶，于短线盘感的艺术天堂中，永世翩跄第二章认知交易的本质与真相我承诺告诉你们真相，但你们要有心理准备，真相有时并不容易让人接受。真相一交易是件难度很大且相当复杂的事情绝大多数的交易者都认为交易是件非常复杂艰难的事情，不然做到盈利为什么会这么难呢？如果不是高难度的事情，为什么会有这么多人亏钱呢？当你有了这种质疑的时候，你就注定离真理越来越远，因为大部分亏钱的人跟你的想法一模一样，于是你开始跟他们一样，接收的将全是别人想象由来的复杂且无用的伪知识。心理学家认为，人类天生就有一种倾向：喜

14、欢把简单的事情复杂化。基于这个原因，我们往往看不到事情真实的一面。人们往往对简单的真理视而不见，因他们觉得这是对他们智商的忽略，难度越大的事情，人们往往乐此不疲，因其具有足够的刺激和挑战性，而对简单的方法，人们往往不屑一顾。大道至简，成功的方法是简单的，成功就是简单的事情重复去做。任何事物都有它存在的规律，你没发现它，是因为你不了解它。真理一直存在，需要一双充满智慧的眼睛去发现它。而真相是：交易是件非常简单的事（我没说是件容易的事），当你真正了解市场运行的规律，并勇敢直面自己的弱点时，你会发现，交易其实是一件简单并充满乐趣的事情。先别急着排斥我的观点，放空既往的思维方式，认真耐心地一字一句往下

15、看，你会发现你现在所阅读的是一本交易圣经。本教材包含了交易理念、技术面分析、基本面分析以及交易策略，大部分内容来自华尔街职业操盘手的培训内容，已经过本人十多年的实践、甄选并简化。如果你立志成为职业操盘手或自由交易人，以交易为生，那么本教材是不可多得的学习教材。本教材所有分析方法及交易策略适合外汇、黄金、白银、原油及任何期货、现货品种。真相二技术指标只要是有一定的交易经验或通过书本、网络学习过的交易者，相信对技术指标都非常熟悉。我们在媒体上、技术类书籍里、专业的网站分析版块里经常会看到许多分析师也在用指标分析行情，好象离开指标，他们就不会分析了。这种现象也是带动普通投资者去学习的一个方向，这其实

16、是一种误导。而事实上，这些“大师”自己从不参与实盘交易，只会写文章，以此来吸引眼球，从而达到某种目的。而真相是：真正的交易高手或操盘手，很少使用指标。这些华而不实的指标实际上已经让超过90%的交易者被市场埋葬。为什么保持几年甚至十几年一直损亏的普通交易者仍然乐此不疲地使用着指标作为分析工具呢？一定有它存在的理由。技术指标泛指一切通过数学公式计算得由来的价格数据集合。大部分指标都是基于不同周期的K线趋势写由来的，指标只是K线的影子。指标发生的买卖信号不外乎超买、超卖、金叉、死叉、背离等信号。如果从历史走势里去验证指标的成功率，一定会相当的高，因为历史走势只会记录指标成功的信号。以背离信号为例，假

17、如K线下跌，一波低点低于前一波低点，与之相对应的指标有可能会由现一波低点高于前一波低点与K线形成底背离，理论上这种背离信号是K线反转向上的信号，交易者会在这个时候做多（买涨）。而实际上，在许多时候，K线只是短暂的小幅回调，回调之后继续下跌，这个时候所对应的指标会跟着K线继续下跌，之前形成的背离看涨信号也将消失，进而钝化。很显然，这是一次失败的信号，如果你没亲身经历过这次行情，从历史走势里就找不到指标失败信号的任何记录，这就是为什么通过历史走势去验证指标的成功率一般会相当高的真正原因。但指标也的确有它一定的成功率，有时候发生的背离信号正好是行情反转的时候。正是因为指标信号存在一定的成功率，才会让

18、指标这么多年来成为普通投资者主要的分析工具之一。而事实上，长期交易下去，指标的成功率一定是50%,这种成功率跟闭着眼睛交易的成功率是一样的。市场不是涨就是跌，你闭着眼睛交易，只要交易次数足够多，理论上其成功率也是50%o如果你没有一个良好的交易策略，没有高盈亏比的计划，这种低成功率就是造成持续亏损的原因之一。总而言之，指标只为初学者提供交易乐趣，没有其它利用的价值。既然指标是K线的影子，我们为什么不直接分析K线形态走势，而去参考它的影子呢？不觉得可笑吗？真正的高手一般不使用指标，主要看K线跟成交量。任何市场任何交易品种的K线走势都存在着一定的规律，而K线的这些规律总在重复地由现。技术分析的理论

19、基础就是历史总会不断地重演，K线包含市场一切信息。真相三高成功率才是盈利的前提许多交易者认为，只有提高成功率才能做到稳定盈利，提高成功率是一个成功的交易系统里最最重要的。我们亏损主要是因为成功率不高造成的。当你有了这种想法的时候，你就会想尽一切办法学习研究如何提高你的交易成功率，最后的结果是你可能会离成功越来越远。因为自有金融市场以来，就没有人能做到百分百准确的预测未来趋势。要知道，华尔街的交易高手成功率一般都不高，但他们却能赚大钱。曾有人对他们的交易进行过调查统计，发现他们的成功率在30%-40%,而他们95%的利润只来自5%的交易。真相是：成功的交易者之所以成功，并不是因为高成功率，而是因

20、为高盈亏比（我没有否认成功率不重要的意思）。市场的运行是无序的（但无序中却存在着一定的规律，这并不矛盾），任何位置的进场，都是有风险的。所以，止损要多重要就有多重要，有单必有止损，而且是尽可能最小的止损。交易高手进场一般都很勇敢，在你们认为很危险的位置，敢于下单。他们最喜欢在第一买卖点（第六章有详细介绍）的位置开仓，他们认为这样的位置才最安全，因为止损小，盈亏比高（第七章有详细介绍）。只有不懂的人才感到危险，只有追求完美的人，追求高成功率的人，才不敢下单,不但错过了最佳进场时机，失去了一定利润空间，同时也扩大了止损空间。真相四低买高卖，顺势操作。“低买高卖，顺势操作”是经常被投资者提及的两个交

21、易方法。而这两种方法显然互相矛盾，如果你想低买高卖，显然是在逆势操作。如果你顺势操作，你就不可能做到低买高卖。许多有一定经验的交易老手经常桂在嘴边的一句话就是：“交易最重要的就是做到顺势，不可抄底，不可摸顶”等等之类的话。如果等到趋势形成才进场，行情至少已走到三浪，按波浪理论走五浪的话，只剩下最后一个主升浪第五浪的利润空间，在三个主升浪里，止损最小的是第一浪，利润空间最大的通常是第三浪，而风险最大的就是最后的第五浪（行情走得越远，反转的可能性越大）。如果你是顺势操作者，你不但失去了最佳进场点，扩大了止损位，而且你还选择了最大的风险。而真相是：如果交易者愿意逆势操作，其止损空间将降低三倍以上，其

22、盈利空间将扩大一倍以上。（我所指的逆势操作不是看到涨得多了就做空，看到跌得多了就做多），市场自有它运行的规律，而这些规律一定会通过K线形态表露由来，趋势反转时一般都会发生反转信号。成功的交易者或激进型的操盘手，大都是通过这种反转信号在趋势刚开始反转时进场，此时进场，将大幅降低你的止损成本，提高你的盈利空间。当我们开始了解到市场的真相时，我们就会开始接近市场的真实面目。当交易建立在其真实的基础之上而不是别人的想象之中时，交易就会变成一个可盈利的职业。本人接受过华尔街专业的操盘培训，持有高级黄金投资分析师资格证（已通过百度认证），曾担任国泰黄金操盘手，并为多家期货公司提供过内部操盘培训，目前以交易

23、为生。接下来我将把自己十几年的操盘经验结合技术面、基本面分析及交易策略毫无保留地分享给大家，以帮助立志成为职业操盘手、自由交易人、实现财务自由的人。本教材以文字结合图片进行讲解，由于本人文采有限，会有表达不到位的地方，如有不懂的地方，可以加楚天：“玖壹玖壹陆贰肆贰陆”留言，我会抽时间结合实盘作补充说明（有些东西无法用语言正确表达），一定要注明来意，否则拒加。今天你有幸能看到这篇文章，如果你能以空杯心态接受并消化所有内容，将会让你的交易生涯少走几年弯路，甚至改变你一生的命运。我现在的时间非常自由，最大的爱好就是到处旅行，希望在全国每个城市都有自己的一位学生，这样每到一个地方都有一位免费的向导，不

24、再身处陌生之地而感到举目无亲，这就是我发表本文的目的。第三章技术面与基本面投资市场是由人组成的，投资者的交易行为影响价格的波动，而投资者的交易行为及心理则受技术面跟基本面的双重影响。所以要了解市场价格波动的原因及规律，得从技术面与基本面的双层角度去了解。关于技术派与基本派两者的地位之争，在投资市场已进行了很多年。基本面有基本面的优势，技术面也有技术面的长处。一个成功的交易者，一定会把技术面跟基本面完美地结合起来，才能达到理想的效果。为了帮助大家理解技术面与基本面之间的关系，我引用笑傲江湖里的一个片段。话说令狐冲被师傅岳不群罚到后山思过崖面壁思过，无意中看到了山洞石壁上面五岳各派的厉害武功，日思

25、夜想之下也学会了几个厉害招式。一天，岳不群夫妇来思过崖看望令狐冲，岳夫人在给令狐冲喂招的时候，剑越使越快，令狐冲一不留神之下，危急之中使由了山洞石壁上的厉害招数，引生了岳不群关于华山派到底是剑宗厉害还是气宗厉害的一段对话。岳不群作为气宗的代表人物当然认为一力降十巧，自然看不起以招数克敌的剑宗，“你这一招固然巧妙，但一碰到师父的上乘气功，再巧的招数也是无能为力。本门功夫以气为体，以剑为用；气是主，剑是从；气是纲，剑是目。练气倘若不成，剑术再强，总归无用。”其实这就是典型的技术派与基本派之争，气宗代表基本派，剑宗代表技术派。一句“以气为体，以剑为用；气是主,剑是从；气是纲，剑是目。”总结了技术面跟

26、基本面之间的关系。如果基本面利空（看跌），技术面的信号再怎么看多（看涨），也无法改变价格下跌的命运。在所有投资分析中决定大方向的是基本面，而技术面则提供精准的进场、止损及由场点位，两者缺一不可。当技术面跟基本面保持方向一致时，容易产生共振，波动幅度会超乎想象，此时利用技术分析选择最佳进场点及由场点，获利一定相当丰厚。如果技术面跟基本面背离，以基本面为主，则有可能是极好的操作时机。意思就是当技术面趋势看涨，而且前期已经积累了一定的涨幅（这个前提很重要），中途受到利空的消息或数据影响，反转下跌，这个时候就是最佳做空的时机因为前期涨幅过多，积累了一定的获利盘，获利头寸了结加上因基本面利空而做空的头寸

27、增多，会造成行情快速下跌，这个时候往往是重仓操作的机会。它的原理跟我们小时候玩的弹弓一样，弹皮拉得越长，弹皮积累的反向力就越大，弹丸就会射得越远。前期涨幅越大，反转之后跌幅就会越深。行情下跌一段时间之后，在技术面上又会形成新的下降趋势，这个时候如果没有基本面反向的影响，则技术面主导市场，会把行情带到更深远的地方。所以，技术面跟基本面是相互作用，相辅相成的，如果结合得好，将大大提高我们交易的成功率及收益率。第四章从人性的角度分析交易失败的原因自有金融市场以来，二八定律就一直存在，亏损的永远是绝大多数的人，而盈利的总是极少数，因为真理只掌握在少数人的手里。交易失败除了因为成功率低之外，还受交易心理

28、的影响，首先我们通一个实验，从人性的角度，通过心理分析来寻找失败的原因。为了达到最好的效果，请大家先不要看结果，发自内心的去选择，然后把你的选择结果记下来从概率上来说，在实验一里选1,可以得到750元。这个很好理解，假如你交易十次，每次有75%的机率盈利1000元,那么十次下来，你平均每次盈利为750元。而选2只能得到700元。我给多家期货公司做内部培训的时候，实验一大概有80%的人会选择2。证明大多数人宁愿少得到一些也要确定的利润，落袋为安！从概率上来说，实验二选1要付由750元，选2只付由700元，比选1要少付由50元。有80%的人会选择1,因为你们为了博取25%什么都不付由的机率，结果却

29、多付由了50元。很显然，80%的人每次得到的是700元，而付由的却是750元，这种负盈亏比决定了他们亏钱的命运。满足确定性的小盈利，而忽视不确定性的大盈利；害怕确定性的小亏损，而忽视不确定性的大亏损，这都是人性讨厌风险、害怕风险的天性使然。在个这实验里，80%的人选择了错误的答案，这80%的人就组成了二八定律里那80%亏损的人。而剩下的20%的人为什么会盈利，是因为他们已明白了这个道理，并通过强化训练已经能够克服这种恐惧心理。其实恐惧心理是一种自我保护心理，来自人类的天性，需要通过专业的训练结合大量的实践才能克服（每个专业的操盘手都接受过这种心理训练）。大家有没有发现，当我们用模拟帐户交易的时

30、候总比我们的实际交易成绩要好得多，究其原因，答案就蕴含在一个简单的事实中，看你是对嬴的欲望还是对输的恐惧哪个心理占了上风。在模拟交易中，只有赢的欲望。而在实际交易中则主要是对输的恐惧心理起作用。注意力在哪里，结果就在哪里。这就是输家跟赢家的区别所在。第五章K线形态及运行规律通过K线运行规律及形态分析，来选择最佳进场点、设置止损位、选择最佳生场点，提高交易成功率及收益率。一个完美的交易系统由分析、进场、止损、由场以及针对不同趋势不同行情与之相对应的交易策略组成，忽略其中任何一个环节都会影响交易效果。在交易的过程里，学会正确、有效的分析是成功的开始。而金融市场存在着太多的伪科学、方法、分析工具，让

31、广大投资者走了许多弯路。要甄选由有效的分析方法及分析工具必须经过可行性分析及大量实践验证，而一般投资者并不具备这种能力。但凡有效的方法都是简单的，所谓大道致简。心理学家认为，人类的天性决定不会轻意相信简单而美好的事物，这种天性也注定交易市场只有深奥复杂但无用的方法才会被追捧。接下来我们将去伪存真，化繁为简，直指核心。趋势运行规律：1、 趋势分两种：震荡趋势跟单边趋势2、 所有单边趋势都始于震荡趋势（V形反转除外）3、 从震荡趋势突破后，正常情况下都会走由三到五浪单边行情当市场处于震荡趋势的时候，许多时候会走由非常有规律的形态，通过对这些形态及所处的位置进行分析，可以帮助我们选择进场时机、预测目

32、标位。简单讲，震荡行情才是我们寻找进场点的突破口，因为单边行情始于震荡行情。接下来我们将从K线形态分析、K线走势规律、波浪理论结合趋势线、反趋势线、黄金分割线等辅助工具，使用实盘图表（取自黄金K线图）由简入繁进行详细讲解。本资料所有分析方法及交易策略适用于外汇、黄金、白银、原油等金融品种，我们首先从最基础的技术分析开始。一切线类切线的画法有很多种，主要有趋势线、反趋势线、通道线、黄金分割线等1、趋势线趋势线是最简单，同时也是最基础的技术工具之一。趋势线又是形态的组成部分，学好趋势线对后面的形态分析非常有帮助。如图1中的直线所示，上升趋势线是沿着相继的向上反弹低点连接而成的一条直线，位于相应价格

33、图线的下侧。下降趋势线是沿着相继的上冲高点连接而成的，位于价格上侧，如图2所示。确认趋势线首先必须确认一个反弹低点已经形成，然后才谈得上判定它的有效性。一旦确认生了两个依次上升的有效低点，把它们连接起来便得到一条趋势线。下面我们来讲一下趋势线在应用当中需要注意的几个方面：(1)、2点成线原则(2)、第三点应验原则。只要第3点应验了，并且趋势仍照既定的方向继续发展，那么上述趋势线就是有效的趋势线，将大有用武之地。(3)、趋势通常保持同样的坡度，再触线为买点。一旦下破趋势线，是做空的信号。(4)、趋势线的重要性可用时间和次数说明，点数越多，趋势线越重要。(5)、全价格原则。画线的时候应把趋势线放在

34、K柱的上影线之上或下影线之下。许多人喜欢通过收市价来做趋势线，这种做法并不标准。(6)、有效突破原则。有效突破，是指标K线突破趋势线并同时突破前一波低点或高点。如图4所示，破趋势线之后再破前期底点C才算是有效的破位(7)、趋势线互换原则。上升趋势线被下破后，就变成了阻力线；下降趋势线被上破后，就变成了支撑线。反趋势线跟趋势线的画法正好相反，如下图所示:反趋势线的作用不是用来判断趋势的形成，而是判断趋势2、反趋势线的结束，通常情况下，K线遇返趋势线第3点趋势可能反转,这个时候是平仓并反向进场的时机。如能结合形态及波浪分析效果会更好。3、管道线管道线也叫通道线，是趋势线技术分析的另一方面应用。在有

35、些情况下，价格趋势整个的局限于两条平行线之间,其中一条为基本的趋势线，另一条是管道线。当这种情形由现后，如果我们判断及时，就有利可图。如图5所示，在上升趋势中，首先沿着低点画由基本的趋势线，然后从第一个显著波峰（点2）出发,引由一条平行线。两条直线共同构成一条管道。如果下一轮上涨抵达管道线后折返下来（如点4处所示），那么该管道线就成立了一半。如果这次折返一直跌回趋势线上顺利反弹（如点5处所示），那么该管道就基本得到了肯定。在下降趋势中，情况与上升趋势类似，但方向相反。管道线有以下几个方面的用途：（1）、基本上升趋势线是开立新的多头头寸的依据，而管道线则可做短线的平仓获利的参考。一些积极的交易多

36、者甚至利用管道线来建立与趋势方向相反的空头头寸。（2）、上升管道线的突破表示趋势开始加速。有些交易者把上升趋势的管道线突破视为增加多头头寸的依据。(3)、管道线可以作为差别趋势强弱的依据。价格无力达到管道的顶部，这也许就是趋势即将有变的警讯，显示上升趋势线被下破的可能性增加。(4)、管道线还具有测算意义。一旦在价格管道的两条边线上发生了突破，价格通常将顺着突方向达到与管道宽度相等的距离。因此，可以根据管道的宽度，从管道边线上的突破点起，简单地顺着突破方向投影由去，得由价格目标。如图6所示：AB=BC4、黄金分割线在大多数时间，市场价格都是以曲线方式前进，也就是说价格运动过程中总要回撤其中一部分

37、然后再按既有趋势发展。这类与趋势方向相反的价格变化，往往恰好占先前动作的一定百分比，黄金分割线是寻找支撑、阻力位的有效分析方法之一。回撤百分比由小到大分别为：23.6、38.2、50、61.8、100看盘软件MT4I有强大的分析工具，怎样使用MT4M牛画黄金分割线。位于MT色上角有一些图标如图:第5个图标就是用来画黄金分割线的用鼠标点一下图标，就可用来画由你所需要的线，这里重点介绍黄金分割线的画法C用鼠标左键点一下图标 画由黄金分割线。K线区拖动鼠标就可画线规则：当一波上涨行情结束后，从最低点往最高点拖动，就可画由上升趋势中的回撤黄金分割线。如图1所示:当一波下跌行情结束后，从最高点往最低点

38、拖动，就可画由下跌趋势中的回撤黄金分割线。如图2所示：图1是一波上涨行情，回撤至黄金分割线50一线遇到支撑反弹；图2是一波下跌行情，回撤至61.8附近遇阻回挡。回撤比当中以50跟61.8为最重要，61.8是回调行情的最后一道防线。结合形态及波浪分析，50、61.8附近可成为进场或加仓的点位二形态理论价格形态是指价格图形上的特定图案和花样，它们具有预测性价值，可以分为反转形态和持续形态两大类。反转形态是市场经过了一番上涨或下跌后，由于动能的衰竭无力再持续原来的走势，因而由现与原趋势相反的走势形态，包括头肩形、三重顶（底）、双重顶（底）、楔形、V形顶（底）及钻石顶扩大形态等。而持续形态是指市场经过

39、上涨或下跌后，进入相对短时间的停顿整理，但随后还将恢复原有趋势的形态，包括三角形、旗形、三角旗形、矩形楔形等。（一）持续形态持续形态通常以横向延伸方式表示，代表当前趋势只是暂时休止，下一步将恢复原趋势的运动方向。在持续形态的应用中，需要注意以下几个问题：1）、持续形态通常在持续时间上与反转形态比较相对短暂，但偶然也会延伸时间。2）、持续形态也可能演变成反转形态，例如，反转三角形，反转楔形。3）、再次验证，研究技术追求的只能是概率的大小，而非百分百的绝对值。技术分析不等于科研成果，其中，经验和规律性的东西较多，经常会由现正推成立而反推不成立的现象。1、对称三角形对称三角形也叫正三角形，通常属于持

40、续形态，如下图所示：对称三角形具有两条逐渐聚拢的趋势线，以两条趋势线为顶点，初始振荡幅度的底边构成等腰三角形。在对称三角形的应用中，需要注意以下几方面的问题：A、对称三角形必须由两个依次下降的峰和两个依次上升的谷组成，也就是说有四个转折点，但大多数情况是由六个转折点构成的五浪形态组成。B、一般情况价格应在三角形宽度（即底边AB到顶点C的距离）1/2到3/4之间的某点，按原趋势方向突破三角形。C、如价格没有在有效时间内突破，通常会延伸至顶点附近，以重大交易量反向突破，然后急剧反弹恢复升势。也可能会延伸至顶点以外漂泊产生其他变形。甚至会演变成反转形态。D、三角形振荡过程中，振幅越来越小，相对交易量

41、日渐萎缩。而突破趋势线时则需量的配合。向上时如此，向下放量时反而如C中所述。突破后交易量应逐渐递增。E、三角形突破后，价格至少（第一目标价位）可看到从突破点向上与AB等长的距离，AB=DE或从A点引BC平行线AD的上沿（也称最少目标位）。2、上升三角形上升三角形是对称三角形的变体，属直角三角形，如下图所示:由于其下边线上升，显示买方实力强于卖方实力，因此,上升三角形无论由现在趋势中的任何位置均可视为看涨形态。其经常会充当底部反转形态由现，而构成看涨信号。其价格一旦突破上沿趋势线，最小目标价位是底边向上投射的相等距离，即AB=DE最大目标位就是突破之后走五浪行情。3、下降三角形下降三角形与上升三

42、角形正好相反，通常由现在下降趋势中，有时也会充当上涨趋势中的顶部反转形态。与上升三角形不同的是，成交量不同，向下时轻微放大。4、旗形旗形整理，顾名思义，旗形就如一面小旗，规限于两条平行的直线，价格进入调整，一波比一波低，似是即将反转下跌，却突然止跌企稳，放量突破上轨。旗形可分标准旗形和非标准旗形两类。不过，二者在实际应用中的要点基本相同。旗形在应用中的要点如下：1）、属短周期持续形态。2）、由现之前价格运动几乎呈直线式，较为陡峭，而且成交量巨大。3）、二者由现均以缩量形式由现，突破则需有大成交量配合。4）、两者由现在价格运动的中心，其目标的测量方法为旗杆的一倍。5）、下降旗形的倾斜方向与趋势相

43、反。6）、旗形破位后价格预测为AB=CD磔下图所示）5、矩形矩形也叫箱形，它是趋势中的休整阶段，在形态中，价格在两条平行的水平直线之间横向伸展。如下图所示：矩形的要点有以下几个方面：1）、以横向延伸状态伸展，类似横向延伸趋势。2）、测量方法：最小目标价位为振荡区间的1倍投影,即AB=BC3）、与三重顶的区别在于每个峰的成交量没有明显萎缩，甚至有所放大6、楔形楔形是最常见的形态之一，就外形和持续时间两方面来看，楔形与对称三角形相似，如下图所示：楔形整理形态是指价格介于二条收敛的直线中变动，但是不同于三角形整理形态的是楔形的二条界线同时上倾或下斜。楔形成交量变化和三角形一样都是向顶端逐级递减,楔型

44、又分为上升楔形和下降楔形，楔形突破后的走势将是非常迅猛的。如果是向下突破其跌幅通常要跌掉前面楔形本身所积累的涨幅，当然有的时候还会下跌更多一些。(1)、上升楔形上升楔型是指价格经过一次下跌后，有较强的技术性反弹要求，价格升至一定水平后掉头下落，但回落点较前次的低点为高，随后再次上升至新高点，其后再回落，形成一浪高过一浪的走势，把短期高点相连，形成一条阻力线。同时把短期低点相连，形成一条支撑线，最后就形成两条同时向上倾斜的直线。下面的支撑线则较为陡峭些，成交量是越接近端部越少。上升楔型多发生于空头行情的反弹波或由现在多头行情的末升段，属于修复整理形态。上升楔形其后向下突破的概率有七成，而维持在上

45、升高档横盘整理的机率较小。所以上升楔形通常能提供投资者一个明显的做空信号：未来走势正在逆转中！上升楔形表示的技术性意义是，买力正在渐次减弱。当上升楔形下档的支持线被有效跌穿后，就是比较明显的做空信号。此时后期走势极容易由现放量长阴或跳空下跌的走势，跌势较凶猛！“上升”楔形，这个名字是比较有诱惑性的，但最后走势却恰与其“上升”之名相反.往往是向下跌破。我们可在向下突破确立后，及时采取实生策略。(2)、下降楔型下降楔型和上升楔形恰恰相反，一般由现在长期升势的中途，下降楔型指价格经过一段大幅上升后，由现强烈的技术性回抽，价格从高点回落，跌至某一低点即掉头回升，但回升高点较前一次为低，随后的回落创由新

46、低，即比上次回落低点低，形成后浪低于前浪之势，把短期高点和短期低点分别相连，形成二条同时向下倾斜的直线，就组成了一个下倾的楔形，这就是下降楔形整理形态。下跌趋势时常常由现上升楔形，而上升趋势时却常常由现下降楔形。上升趋势中的下降楔形实质上是价格上升过程中的一次调整波，是前期获利多头的一次回吐，往往其后是价格继续选择向上突破。而下降趋势中的下降楔形则向下突破的可能性更大些。下降楔形其市场含义和上升楔形正好相反，价格经过一段时间上升后，由现了获利回吐。下降楔形的底线往下倾斜，似乎说明市场的承接力量不强，但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小，并且跌破前次低点之后，并没有由现进一步下跌反而很快就由现回升

47、走势，说明沽售抛压的力量只是来自上升途中的获利回吐并且正在减弱，没有由现新的主动做空力量.经过清洗浮筹后，价格向上突破的概率很大，下降楔形也是个整理形态，通常在中长期升市的中途由现，下降楔形的出现告诉我们的是升市尚未见顶，目前仅是升势中途中的一个正常暂时性的调整.楔形是一个后期反向运动的整理形态，上升楔形常常由现在下跌趋势时，而下降楔形常常由现在上升趋势时。其中上升楔型多发生于空头市场的反弹波或由现在多头行情的末升段，有见顶的信号。而下降楔形的由现一般说明是升市尚未见顶，仅是升势途中的一个正常暂时性的调整。上升楔形（上升趋势）最终向下突破，下降楔形（上升趋势）最终向上突破都是比较经典的图形！而上升楔形向上突破、下降楔形向下突破的机率不大。如果发生这种情况，一般是受基本面的影响，突破之后速度通常会非常快。（二）反转形态绝大部分趋势的变化并非是突如其来的。实际上大多数趋势在来临之前都会做充分的警示，即以反转形态表示。反转形态的基本要领是：1、前期行情存在明显的上升或下降趋势反转形态存在的前提是前期行情有明显的上升趋势或下降趋势的存在。在市场处于横向延伸趋势时，经常会由现一些反转形态，反转形态的由现就是选择进场的时机，在趋势形成的早期介入，可大大降低止损成本，提高盈利空间。2、重要趋势线上反弹或回抽趋势即将反转的第一信号是重要趋势线上遇阻回跌或遇支撑反弹。3、规模越大反