铁矿石期货上市培训1钢铁产业的基本特点与发展趋势.ppt

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1、钢铁产业的基本特性与发展趋势钢铁产业的基本特性与发展趋势河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院n钢铁生产与钢铁企业钢铁生产与钢铁企业n钢铁产业的基本特性钢铁产业的基本特性n钢铁产业的现状分析与发展趋势钢铁产业的现状分析与发展趋势n钢铁企业转型发展的方向钢铁企业转型发展的方向河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院一、钢铁生产与钢铁企业一、钢铁生产与钢铁企业n钢铁钢铁n钢铁生产工艺钢铁生产工艺n钢铁企业组成钢铁企业组成n钢铁企业成本构成钢铁企业成本构成河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁（钢铁（iron and steel）铁碳合

2、金材料Fe（铁）与C（碳）、Si（硅）、Mn（锰）、P（磷）、S（硫）以及少量的其他元素所组成的合金。其中除Fe（铁）外，C的含量对钢铁的机械性能起着主要作用。工程技术中用量最大用途最广的金属材料 按含碳量不同区分为钢与生铁两大类钢：含碳量0.03%2%。生铁：含碳量2%4.3%。随着碳含量的增加，其硬度增加而韧性下降。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁（钢铁（iron and steel）生铁（根据中碳存在的形态）生铁（根据中碳存在的形态）：白白口口铁铁：碳以Fe3C形态分布，断口呈银白色，质硬而脆，不能进行机械加工，是炼钢的原料（炼钢生铁）。灰灰口口铁铁：碳以片状石墨形态分布

3、断口呈银灰色，易切削，易铸，耐磨。球球墨墨铸铸铁铁：碳以球状石墨分布，其机械性能、加工性能接近于钢。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁（钢铁（iron and steel）钢（按化学成分）：钢（按化学成分）：碳碳素素钢钢：钢中除铁、碳外，只含有少量锰、硅、硫、磷等元素的铁碳合金，按其含碳量的不同，又要可分为：低碳钢（c0.25%）、中碳钢（c：0.25%0.60%）、高碳钢（c0.60%）。合合金金钢钢：为了改善钢的性能，在冶炼碳素钢的基础上，加入一些合金元素而炼成的钢，如铬钢、锰钢、铬锰钢、铬镍钢等。按其合金元素的总含量比例，又可分为：低合金 钢（5%）、中 合 金 钢（51

4、0%）、高 合 金 钢（10%）。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁（钢铁（iron and steel）钢材（按品质和用途）：钢材（按品质和用途）：（1）按品质分（主要是指硫、磷等杂质含量）：）按品质分（主要是指硫、磷等杂质含量）：普通钢、优质钢、高级优质钢。（2）按用途分：）按用途分：结构钢、工具钢、特殊钢、专业用钢（3）按生产工艺分：）按生产工艺分：热轧钢、冷轧钢河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁产品的基本特征n功能材料和结构功能材料和结构材料材料n可可大规模工业化生产大规模工业化生产n可大量持续获得可大量持续获得n不可不可被大规模被大规模替代替代n可多次循环

5、再生利用可多次循环再生利用n性性价比价比优良优良河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁生产工艺钢铁生产工艺(production engineering)炼铁炼铁ironsmeltingironsmelting 在高温下用固体或气体还原剂将铁矿石及含铁原料中的铁还原得到生铁的冶炼过程，主要有高炉法（95%以上）、直接还原法。还原：Fe2O3+3CO=2Fe+3CO2 Fe3O4+4CO=3Fe+4CO2 氧化：C+O2=CO2 C+CO2=2CO 造渣：CaCO3=CaO+CO2 CaO+SiO2=CaSiO3 河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院烧结烧结炼铁工艺炼铁工艺高炉

6、高炉河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁生产工艺钢铁生产工艺(production engineering)炼钢炼钢steel makingsteel making 在高温下，用氧化剂把生铁里过多的碳和其它杂质氧化成气体或炉渣而除去的过程。主要任务是“四脱”（脱碳、氧、磷和硫）、“二去”（去气和去夹杂）、“二调整”（调整成分和温度）。2FeO22FeOQ2FeOSiSiO22FeQFeOMnFeMnOQFeOCCOFeQ FeS+CaOFeO+CaS2P+5FeO+3CaO5Fe+Ca3(PO4)22FeO+SiSiO2+2Fe3FeO+2Al3Fe+Al2O3FeO+MnFe+M

7、nO 河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院炼钢工艺炼钢工艺河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁生产工艺钢铁生产工艺(production engineering)轧钢轧钢steel rollingsteel rolling 在旋转的轧辊间改变钢锭，钢坯形状的压力加工过程（主要是物理变形和内部结晶变化）。轧钢的目的与其他压力加工一样，一方面是为了得到需要的形状，例如：钢板，带钢，线材以及各种型钢等；另一方面是为了改善钢的内部质量，我们常见的汽车板、桥梁钢、锅炉钢、管线钢、螺纹钢、钢筋、电工硅钢、镀锌板、镀锡板。轧钢方法按轧制温度不同可分为：热轧与冷轧。河北钢铁集团战略研究院河

8、北钢铁集团战略研究院轧钢工艺轧钢工艺轧钢工艺轧钢工艺河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁生产工艺钢铁生产工艺(production engineering)河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业钢铁企业现代钢铁产业生产流程：有长流程和短流程之分，长流程现代钢铁产业生产流程：有长流程和短流程之分，长流程就是传统的炼铁、炼钢、精炼、轧钢生产线，短流程就是就是传统的炼铁、炼钢、精炼、轧钢生产线，短流程就是电炉炼钢、精炼、连铸、轧钢生产线。电炉炼钢、精炼、连铸、轧钢生产线。一个钢铁联合企业一般包括原料处理、炼铁、炼钢、轧钢、一个钢铁联合企业一般包括原料处理、炼铁、炼钢、轧钢、

9、能源供应、交通运输等生产环节，是一个复杂而庞大的生能源供应、交通运输等生产环节，是一个复杂而庞大的生产体系。产体系。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业组织机构图河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业成本构成钢铁企业成本构成生铁成本：铁矿石等原料成本占全成本的生铁成本：铁矿石等原料成本占全成本的66%以上以上河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业成本构成钢铁企业成本构成钢坯成本：生铁等含铁原料成本占全成本的钢坯成本：生铁等含铁原料成本占全成本的58%以上以上河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业成本构成钢铁企业成本构成钢材成本（中厚板）

10、钢坯等含铁原料成本占全成本钢材成本（中厚板）：钢坯等含铁原料成本占全成本的的48%以上以上河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业成本构成钢铁企业成本构成钢材成本（热轧钢筋）：钢坯等含铁原料成本占全成本的钢材成本（热轧钢筋）：钢坯等含铁原料成本占全成本的 51.8%以上以上河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业成本构成（实例）钢铁企业成本构成（实例）铁水成本原料成本工序成本燃料费用动能费用工资福利制造费用含铁炉料高炉熔剂原原料料结结构构：烧结矿（73.78%）+自产球团矿（8.88%）+南非矿（10.67%）+澳矿（6.5%）+钛球（0.17%）；高炉溶剂高炉溶剂：

11、硅石+萤石+石灰石。1、高炉原料成本1636.40元/吨铁.2、燃料成本600.19元/吨:焦炭520.9元/吨铁，喷吹煤79.28元/吨3、动能实际成本为-16.99元/t。4、工资福利：23.15元/吨，包含工资15.36元/吨。5、制造费用：48.32元/吨，包含折旧25.23元/吨，物料消耗14.96元/吨，修理费3.62元/吨铁水成本铁水成本=1636.4+600.19=1636.4+600.1916.99+23.15+48.32=214116.99+23.15+48.32=2141元。元。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业成本构成（实例）钢铁企业成本构成（实例）产

12、线产线钢种钢种规格规格制造成本制造成本（元（元/吨）吨）钢坯成本钢坯成本（元（元/吨）吨）铁成本铁成本（元（元/吨）吨）原料成本原料成本（元（元/吨）吨）百分比百分比（%）冶炼费冶炼费（元（元/吨）吨）百分比百分比（%）热轧CSPSS4002.5mm2,843 2,697 2,352 1,701 72.3%651 27.7%河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院二、钢铁产业的基本特征二、钢铁产业的基本特征钢铁工业钢铁工业“十二五十二五”发展规划发展规划：钢铁工业是国民经济的重要基础产业，包括采矿、选矿、烧结（球团）、焦化、炼铁、炼钢、轧钢、金属制品及辅料等生产工序。“十一五”时期，我国粗

13、钢产量由3.5亿吨增加到6.3亿吨，年均增长12.2%。钢材国内市场占有率由92%提高到97%。2010年，钢铁工业实现工业总产值7万亿元，占全国工业总产值的10%；资产总计6.2万亿元，占全国规模以上工业企业资产总值的10.4%，为建筑、机械、汽车、家电、造船等行业以及国民经济的快速发展提供了重要的原材料保障。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢钢铁铁产产业业的的主主要要特特征征国民经济的基础产业国民经济的基础产业工业化的支撑产业工业化的支撑产业内需主导型产业内需主导型产业与国民经济发展周期密切相关的产业与国民经济发展周期密切相关的产业易受政府宏观调控的产业易受政府宏观调控的产业资

14、源密集型产业资源密集型产业河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院国民经济的基础产业国民经济的基础产业为上游的矿业、电力和运输等提供市场为上游的矿业、电力和运输等提供市场为下游的建筑业、制造业等提供基础材料为下游的建筑业、制造业等提供基础材料钢铁工业在国民经济总量中所占比例不大钢铁工业在国民经济总量中所占比例不大创造的经济价值仅占工业的创造的经济价值仅占工业的7%-8%7%-8%创造的就业仅占工业的创造的就业仅占工业的4%4%河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院工业化的支撑产业工业化的支撑产业河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院内需主导型产业内需主导型产业欧盟和日韩等钢铁用

15、生产资源贫乏铁矿石、煤炭欧盟和日韩等钢铁用生产资源贫乏铁矿石、煤炭基本依赖进口但成为钢铁技术和产品输出国基本依赖进口但成为钢铁技术和产品输出国 决定一国钢铁工业能否大发展的关键因素决定一国钢铁工业能否大发展的关键因素不是资源禀赋是否优越，而是内需规模的大小不是资源禀赋是否优越，而是内需规模的大小澳大利亚、巴西、南非等钢铁生产用资源澳大利亚、巴西、南非等钢铁生产用资源丰富的国家并没有成为主要的钢铁生产国丰富的国家并没有成为主要的钢铁生产国 河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢材品种与规格的多样性，钢材品种与规格的多样性，遵循规模经济规律，一些国家遵循规模经济规律，一些国家不可能做到所有

16、钢材品种不可能做到所有钢材品种都能自给自足都能自给自足钢材质量和成本的差异钢材质量和成本的差异以及企业追求利润的动机以及企业追求利润的动机国际钢铁贸易国际钢铁贸易河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院与国民经济发展周期密切相关的产业与国民经济发展周期密切相关的产业河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院易受政府易受政府调控的产业调控的产业日本日本倾斜生产方式倾斜生产方式(1945(1945年年-1950-1950年年)、钢铁工业和煤炭工钢铁工业和煤炭工业的合理化施策纲要业的合理化施策纲要(1950(1950年年8 8月月)、关于产业合理化的方关于产业合理化的方针对策针对策(1951(

17、1951年年2 2月月)、特殊钢铁的合理化政策特殊钢铁的合理化政策(1962(1962年年)韩国韩国钢铁育成法钢铁育成法(1970(1970年年1 1月月)德法意德法意比荷卢比荷卢欧洲煤钢共同体条约欧洲煤钢共同体条约西欧西欧19731973年能源危机，西欧各国政府大规模注资钢铁行业年能源危机，西欧各国政府大规模注资钢铁行业欧共欧共体体19801980年，欧共体限制各成员国钢铁产量年，欧共体限制各成员国钢铁产量易受政府宏观调控的产业河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院资源密集资源密集型产业型产业资源资源消耗消耗环保材环保材料料 钢钢铁铁产产品品使使用用过过程程的的生生命命周周期期是是环环

18、保保的的。特特别别是是钢钢铁铁产产品品是是可可再再生生利利用用的的金金属属，在在新新一一轮轮的的生生产产中中的的能能耗耗会会明明显显减减少少，而而且且高高强强、耐耐蚀蚀、长长寿寿钢钢材材对对全全社会节能减排的贡献是巨大的。社会节能减排的贡献是巨大的。钢钢铁铁工工业业现现有有的的工工艺艺流流程程决决定定了了“高高”能能耗耗，以以及及消消耗耗大大量量的的铁铁矿矿石石、废废钢钢和和相相关关辅辅料料；随随着着工工业业装装备备的的改改良良和和环环保保设设施施建建设设，除除二二氧氧化化碳碳外外，高高排排放和高污染已经逐步等到治理和改善。放和高污染已经逐步等到治理和改善。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战

19、略研究院冶金工业经济发展研究中心德国钢铁企业布局钢铁企业布局的基本准则：资源全球配置、生产贴近市场河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院日本钢铁企业布局河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院冶金工业经济发展研究中心韩国钢铁企业布局河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院三、钢铁产业现状与发展趋势三、钢铁产业现状与发展趋势n把握我国经济发展的阶段性特征n理解钢铁产业发展的周期性规律n对我国钢铁工业未来走势的判断河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院第一，把握我国经济发展的阶段性特征n经济经济增速放增速放缓缓 在历经四次排浪式消费热

20、潮后，我国经济由连续多年两位数的高速增长转为中速增长。这是政府主动调控的选择，也是经济发展客观规律的必然。n增长增长方式方式转变转变 经济增长从主要依靠投资、出口拉动向依靠消费、投资、出口协调拉动转变。“经济发展更多依靠内需特别是消费需求拉动”。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院改革开放30年来我国GDP实现10%以上快速增长的主要原因1、成本相对较低的要素成本，尤其是人工成本和环境成本。2、资本高的储蓄率，40%以上的储蓄率成为资本积累的主要来源。3、技术国外技术容易获取，资本与技术相结合很快形成一个产业。4、市场长期短缺经济条件下，国内形成了强大的市场需求。借助成本优势，承接发达

21、国家产业转移，形成出口导向型产业，消化国内过剩产能。中国成为中国成为制造业大国制造业大国河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院30年来我国产业结构递进发展（与消费结构升级相关）1979-1985年，因日用品短缺，轻纺工业成为主导产业。1985-1990年，日用品短缺解决后，家电产业成为主导产业。2000-2010年，以住房和汽车为重点的第四个产业群。1996-2000年，交通、能源、通讯等基础设施产业成为第三个产业群。未来，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化将形成新的产业群？河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院世界经济发展格局转变导致现代国际分工变化世界经济发展格局转变导致现

22、代国际分工变化世界经济发展格局转变导致现代国际分工变化世界经济发展格局转变导致现代国际分工变化河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院目前我国经济发展遇到了发展动力问题大部分制造业产能过剩，进入“去产能化时代”，而国内新的消费热点没有形成，发达国家经济下滑导致出口又受阻，制造业面临生存与发展的挑战。1、要素成本全面上升2、国外先进技术壁垒3、国内外市场增速下降4、制造业产能过剩制造业竞争力和制造业竞争力和利润水平下降利润水平下降河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院 “要要适适应应国国内内外外经经济济形形势势新新变变化化，加加快快形形成成新新的的经经济济发发展展方方式式，把把推推动动

23、发发展展的的立立足足点点转转到到提提高高质质量量和和效效益益上上来来，着着力力激激发发各各类类市市场场主主体体发发展展新新活活力力，着着力力增增强强创创新新驱驱动动发发展展新新动动力力，着着力力构构建建现现代代产产业业发发展展新新体体系系，着着力力培培育育开开放放型型经经济济发发展展新新优优势势，使使经经济济发发展展更更多多依依靠靠内内需需特特别别是是消消费费需需求求拉拉动动，更更多多依依靠靠现现代代服服务务业业和和战战略略性性新新兴兴产产业业带带动动，更更多多依依靠靠科科技技进进步步、劳劳动动者者素素质质提提高高、管管理理创创新新驱驱动动，更更多多依依靠靠节节约约资资源源和和循循环环经经济济

24、推推动动，更更多多依依靠靠城城乡乡区区域域发发展展协协调调互互动动，不不断断增增强长期发展后劲。强长期发展后劲。”“坚坚持持走走中中国国特特色色新新型型工工业业化化、信信息息化化、城城镇镇化化、农农业业现现代代化化道道路路，促促进进工工业业化化、信信息息化化、城城镇镇化化、农农业业现现代代化化同同步步发展。发展。”未来的经济增长点在于“新四化”河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院第二，理解钢铁产业发展的周期性规律 产业是生产同类产品企业的组合，产业生命周期是指产业从产生到衰退的整个过程，包括投入期、成长期、成熟期和衰退期。钢铁产业所处生命周期阶段和一国经济发展进程密切相关。产业生命周期

25、理论是研究产业发展状况的理论基础河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院投入期投入期 企企业业数数目目少少，产产业业集集中中度度高高；技技术术不不成成熟熟，产产品品品品种种单单一一，质质量量劣劣且且不不稳稳定定；市市场场规规模模小小，需需求求增增长长缓缓慢慢；产产业业利利润润微微薄薄甚甚至至亏亏损损；进进入入壁壁垒垒低低，竞竞争争程度低，企业自主定价。程度低，企业自主定价。成长期成长期 企业数目增多，产业集中度低；技企业数目增多，产业集中度低；技术日渐成熟，产品呈现多样化和差异化，术日渐成熟，产品呈现多样化和差异化，质量提高并且稳定；市场规模扩大，需质量提高并且稳定；市场规模扩大，需求增长

26、迅速；产业利润迅速增长且利润求增长迅速；产业利润迅速增长且利润率很高；进入壁垒低，竞争激烈，竞争率很高；进入壁垒低，竞争激烈，竞争表现主要表现为价格竞争。表现主要表现为价格竞争。成熟期成熟期 产业集中度高，出现一定程度的垄产业集中度高，出现一定程度的垄断；技术成熟度高，产品无差异化；产断；技术成熟度高，产品无差异化；产业利润达到较高水平；进入壁垒高，表业利润达到较高水平；进入壁垒高，表现为规模壁垒，竞争表现为非价格竞争；现为规模壁垒，竞争表现为非价格竞争；市场容量饱和，需求增长明显放缓；持市场容量饱和，需求增长明显放缓；持续时间较长，是产业发展稳定阶段，若续时间较长，是产业发展稳定阶段，若有技

27、术创新，则有更长时间的持续增长。有技术创新，则有更长时间的持续增长。衰退期衰退期 企业数量减少；需求减少，销售下企业数量减少；需求减少，销售下降；有新产品或者替代品出现。降；有新产品或者替代品出现。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院美国、日本钢铁工业发展 美国、日本均已完成了工业化，成为世界经济强国，其钢铁产业随着工业化进程都相继经历了投入期、成长期、成熟期，1973年钢产量同时到达峰值，之后产业发展路径出现较大差异：美国钢铁产业又经过大约10年成熟期，自1982年起进入衰退期，钢产量徘徊在9000万吨左右；而日本钢铁产业至今仍处于成熟期，钢产量基本维持在1亿吨水平，并且在世界前沿钢

28、铁技术领域始终保持领先地位和高端产品的竞争优势。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院美国已经经历了完整的钢铁产业生命周期河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院 1953年美国钢产量首次突破1亿吨，1954年钢铁产业开始进入成熟期，经过大约30年，到1981年成熟期结束；在此期间，1973年钢产量达到峰值，从成熟期起始点到峰值期间跨越大约20年时间，而这一时期恰好也是美国工业化后期及完成阶段。1973年，美国钢产量达到峰值1.37亿吨，人均钢产量为646公斤，人均钢积蓄量为11000公斤，人均钢消费量711公斤；人均GDP为6525美元，三次产业比例为4.0:33.1:69.9，城

29、镇化率达到74%，产业集中度为32%。美国已经经历了完整的钢铁产业生命周期河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院日本依靠技术创新延长成熟期 从1951年开始，日本政府钢铁工业“合理化计划”，进行三次大规模设备投资，1973年钢产量超过1亿吨，达到峰值，进入成熟期。至今，年钢产量基本徘徊在1亿吨左右。1973年，日本钢产量达到峰值11932万吨，人均钢产量为1104公斤，人均钢积蓄量为4100公斤，人均钢消费量802公斤；人均GDP为3875美元，三次产业比例为6.1:45.2:48.7，城镇化率为73%，产业集中度(CR5)约为77.65%。1973年以后，钢的消费总量和人均消费量均没有

30、突破1973年水平。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院日本钢铁企业进入成熟期后曾引发利润大幅度下降河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院中国钢铁产业生命周期河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院 2011年我国钢产量为68326万吨，人均钢产量为507公斤，人均钢消费量为482公斤，人均累计钢积蓄量约为4757公斤，产业集中度(CR5)为 33.7%。人 均 GDP约 为 5555美 元，三 次 产 业 比 例 为10.1:46.8:43.1，城镇化率为51.3%。和美国、日本钢产量达到峰值时的各种指标相比，人均累计钢积蓄量略高于日本、产业集中度(CR5)和美国基本持平外

31、其它均低于美国、日本水平，表明我国钢铁产业尚未进入成熟期，应该处于由成长期向成熟期过渡阶段。从美、日发展经验看，这一阶段一般为3-5年。中国钢铁产业处于由成长期向成熟期过渡阶段河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院 近20多年来，我国钢铁产业发展周期和经济周期具有强相关性，发展趋势基本吻合，都经历了1993年2007年完整周期，现处于第二个周期的收缩阶段。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院1.生产增速趋缓。生产增速趋缓。2.需求增长乏力。需求增长乏力。3.产产能能不不合合理理过过剩剩。以以价价格格为为主主的的同同质质化化竞竞争争加加

32、剧剧，新新增增需需求求能通过产能释放迅速得以满足。能通过产能释放迅速得以满足。4.市市场场竞竞争争充充分分，产产销销基基本本平平衡衡，价价格格跌跌至至平平均均成成本本线线并并保保持持相对稳定（受成本和需求支撑）；相对稳定（受成本和需求支撑）；5.行业进入微利时代，大部分企业徘徊在微利与亏损边缘；行业进入微利时代，大部分企业徘徊在微利与亏损边缘；6.行业投资的积极性锐减。行业投资的积极性锐减。产业进入谷底的主要表现：产业进入谷底的主要表现：河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院1，我国钢铁产业正处于由成长期向成熟期过渡阶段，钢，我国钢铁产业正处于

33、由成长期向成熟期过渡阶段，钢材生产和消费仍将较长时间保持材生产和消费仍将较长时间保持78亿吨水平。亿吨水平。虽然钢铁产量和消费量居世界首位，对照美国、日本钢铁产业生产和消费达到峰值时的各项指标，可以判断钢铁产量和消费量尚未到达峰值。预计到2020年左右我国钢材消费达到峰值，届时粗钢产量和钢材消费量大约在7.18.5亿吨。到达峰值后，钢材消费量在峰值附近还将继续波动增长至工业化基本完成，钢材消费进入相对稳定状态。因此，我们要对钢铁产业充满信心！第三、对我国钢铁工业未来走势的三个基本判断河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院2，当当前前正正在在进进行行的的钢钢铁铁产产业业调调整整大大约约需需

34、要要56年年时时间间，需要做好以稳健经营应对困难形势的各种准备。需要做好以稳健经营应对困难形势的各种准备。在市场经济条件下，钢铁产业发展同其它产业一样都具有周期性，都存在扩张期和收缩期。从20世纪90年代至今，我国钢铁产业经历两次大的产业调整：一是本世纪之交亚洲金融风暴的洗礼，通过将近6年的产业调整，迎来新世纪以来大约10年的高速发展；二是在10年后的今天，钢铁产业再次面临产业调整。综合我国钢铁产业发展依赖的国内外经济环境、大约2亿吨的过剩产能以及消化过剩产能途径等因素，预计当前正在进行的钢铁产业调整大约需要56年时间。对我国钢铁工业未来走势的三个基本判断河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略

35、研究院3，进入新一轮增长期后，我国钢铁产业盈利能力将有较，进入新一轮增长期后，我国钢铁产业盈利能力将有较大提高，但只会理性回归到工业行业平均利润水平。大提高，但只会理性回归到工业行业平均利润水平。“十二五”以及今后时期，我国转变经济发展方式，经济增长以投资拉动为主向扩大内需，消费、投资、出口协调拉动转变，经济增长速度放缓，固定资产投资增幅回落，房地产回归理性发展，三次产业结构优化升级，服务业成为经济增长第一动力，传统产业改造升级，发展战略性新兴产业，钢材需求强度下降，钢铁产业整体盈利能力低于2003年2007年约7%的最好水平。假定未来我国经济中速发展，GDP增速为7%8%；进口铁矿石到岸价在

36、100美元/吨左右；我国落后钢铁产能能够按期淘汰，产能过剩矛盾得到有效缓解。在这种条件下，参考日本钢铁产业在成熟期的盈利状况及产业发展的经济背景，结合我国未来工业化、城镇化进程加速以及经济转型发展引起的钢材需求变化趋势，预计我国钢铁产业在本次产业调整结束、重新进入新一轮增长期后，整个产业盈利能力将有较大改善，但低于历史最好水平。预计整个产业盈利率为3%5%。对我国钢铁工业未来走势的三个基本判断河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院供求规律决定市场态势和价格走向：我国钢铁行业是高度竞争的市场结构，而上游原料供给方（特别是铁矿石）是垄断程度较高的市场结构；在钢铁产业供过于求的情况下，钢铁行业

37、受制于上游的现状短期难以改观。当钢材价格上升时，铁矿石价格也同步上升，但上升幅度高于钢材价格上升的幅度；而当钢材价格下降时，原燃料价格的降幅反而小于钢价下跌的幅度。由此导致钢铁行业的利润空间被上游侵蚀。当前钢铁企业面临的现实困境河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院1、供求矛盾加剧导致价格下滑工业化中期工业化中期工业化后期工业化后期钢需求由高速增长钢需求由高速增长低速增长低速增长产能不合理过剩产能不合理过剩同质化竞争加剧同质化竞争加剧价格大幅度下滑价格大幅度下滑河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院需求：国内用钢需求强度和增速下降河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院需求：国

38、内用钢需求强度和增速下降河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院 过剩是市场经济的常态，只有过剩才有竞争。在市场经济条件下，产能利用率在80%左右，属于合理的产能过剩。截至2012年底形成的炼钢产能就达9.7亿吨，2012年粗钢产量7.17亿吨，产能利用率73.4%。由于产能不合理过剩，造成钢铁行业的议价能力弱，对上游铁矿石的涨价，不能通过消化传导到下游，进而造成争相定价、恶性竞争。供给：产能不合理过剩，新增需求能通过产能释放迅速得以满足河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院国家统计局：国家统计局：国家钢铁产业政策颁布以来，2005年-2012年底，共开工建设钢铁项目700多个，累计

39、减少产能7600万吨，累计新增产能44243万吨。截至2012年已形成产能9.76亿吨；其中未经国家发改委审批的有2.6亿吨以上，并分为以下三类：第一类：第一类：符合准入条件，并依法取得土地、环评的产能约8000多万吨;第二类：第二类：符合准入条件，但环评或土地手续不完善的产能7000多万吨;第三类：第三类：准入条件、环评、土地都不符合的产能约1亿吨。国家国家工信工信部部：生产经营规范条件(2012)产能调查，截至2011年底，粗钢产能9.76亿吨；到2015年底，粗钢产能将达11.2亿吨。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略

40、研究院河北钢铁集团战略研究院2、要素成本保持刚性，企业成本压力加大原燃料价格高位，资金成本大幅度上涨河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高企进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高企进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高企进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高企 河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院2000年年-2012年：年：全球粗钢产量从全球粗钢产量从8.58.5亿吨升至亿吨升至15.515.5亿吨，增幅量亿吨，增幅量7.07.0亿吨；亿吨；中国粗钢产量从中国粗钢产量从1.31.3亿吨升至亿吨升至 7.177.17亿

41、吨，增幅量亿吨，增幅量5.95.9亿吨；亿吨；全球生铁产量从全球生铁产量从6.26.2亿吨升至亿吨升至12.012.0亿吨，增幅量亿吨，增幅量5.85.8亿吨；亿吨；中国生铁产量从中国生铁产量从1.31.3亿吨升至亿吨升至 6.66.6亿吨，增幅量亿吨，增幅量5.35.3亿吨；亿吨；结论：结论：全球粗钢增幅量的全球粗钢增幅量的81.4%81.4%来自中国，来自中国，全球生铁增幅量的全球生铁增幅量的89.7%89.7%来自中国；来自中国；中国生铁增幅量低于粗钢增幅量，中国生铁增幅量低于粗钢增幅量，但废钢对铁矿石的替代已有显现但废钢对铁矿石的替代已有显现进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高

42、企进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高企进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高企进入新世纪以来，我国对铁矿石的需求激增价格高企 河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院原原原原燃燃燃燃料料料料价价价价格格格格高高高高位位位位,但但但但后后后后劲劲劲劲不不不不足足足足河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院截至2012年末，中国钢积蓄总量约72亿吨，人均超过5吨；按照国际经验值计算，人均钢积蓄量超过10吨后，废钢发生 量将明显增加，铁钢比才会出现实质性变化。由于国内废钢资源短缺，未来十年内，我国仍将以高炉-转炉 为主，铁矿石和焦煤、焦炭仍将是钢铁生产用的主要原燃料。国内钢需

43、求增速的放缓，必然会减弱对铁矿石和焦煤、焦炭 的需求增量的强度，但对这些资源的需求将伴随着钢需求的 增长而增长。未来十年我国仍将以长流程为主导未来十年我国仍将以长流程为主导未来十年我国仍将以长流程为主导未来十年我国仍将以长流程为主导 原原原原燃燃燃燃料料料料价价价价格格格格高高高高位位位位,但但但但后后后后劲劲劲劲不不不不足足足足河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院原原原原燃燃燃燃料料料料价价价价格格格格高高高高位位位位,但但但但后后后后劲劲劲劲不不不不足足足足2006-20102006-2010年期间，我国铁矿业固定资产投资年均增速为年期间，我国铁矿业固定资产投资年均增速为36.7%

44、36.7%20112011年年同同比比增增长长18.4%18.4%；20122012年年同同比比增增长长23.7%23.7%，20132013年年1-61-6月月份份同同比增长比增长7.8%7.8%，增速比，增速比20122012年上半年年上半年22.8%22.8%的增速回落的增速回落1515百分点百分点。谁来满足未来十年中国铁矿石的需求？谁来满足未来十年中国铁矿石的需求？谁来满足未来十年中国铁矿石的需求？谁来满足未来十年中国铁矿石的需求？河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院影响未来铁矿石市场价格趋势影响未来铁矿石市场价格趋势n国产铁精粉增产速度与规模国产铁精粉增产速度与规模n国产铁精

45、粉制造成本国产铁精粉制造成本 在产：100美元/吨的约占总产量的 75%，100美元/吨以上的约占总产量的25%。在建：大多在100美元/吨左右n国外矿山的增产速度与国外矿山的增产速度与规模规模n进口铁矿石的到岸成本进口铁矿石的到岸成本n我国废钢资源对铁矿石的替代我国废钢资源对铁矿石的替代河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院3、价格跌至成本线，行业进入微利或微亏时代 钢材价格跌至接近18年前水平，而铁矿石、煤炭价格是18年前水平的3-4倍。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院期间费用期间费用折折 旧旧工工 资资所得税外税金所得税外税金

46、固定费用合计固定费用合计国有5322402251641161民营1351137586409差距39712715078752揭秘“国企不如民企”半年吨钢固定费用对比：当前体制下，因为社会责任国有企业“死不起”，民营企业凭借成本优势“死不了。”扣除期间费用，民营企业仍然具有近扣除期间费用，民营企业仍然具有近400元的成本优势。元的成本优势。注：排名前10位的大型国有企业吨钢固定资产19254元，相应民企3054元，高出16200元，主要原因是国企以板材为主且环保、土地投资额大。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院 “十五”期间，钢铁固定资产投资年均增长46.1%，钢产量年均增长23.8%；

47、十一五”期间，钢铁固定资产投资年均增长14.0%，钢产量年均增长11.1%；2011年，钢铁固定资产投资同比增长14.6%，钢产量同比增长9.7%。2012年，钢铁工业固定资产投资4321亿元，同比增长21.4%。钢铁行业投资积极性锐减，行业吸引力减弱钢铁行业投资积极性锐减，行业吸引力减弱河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院项目2013年1-6月去年同期增长率(%)2013年1-6月所占比例(%)去年同期所占比例(%)全国总计181317.6150972.220.1100.0100.0黑色金属矿采选业678.9629.87.80.40.4黑色金属冶炼及压延加工业2355.72280.

48、43.31.31.5黑色金属采选、冶炼及压延加工业合计3034.62910.24.31.71.92013年年1-6月钢铁行业完成投资变化情况月钢铁行业完成投资变化情况 单位：亿元单位：亿元河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院导致钢铁企业困难局面的主要原因分析导致钢铁企业困难局面的主要原因分析 钢铁供求态势发生根本性变化钢铁行业发展的周期性规律我国经济发展的阶段性特征 供给增速过快 需求增速下降 要素成本高位 钢铁企业 经营困难河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院四、钢铁企业经营与发展策略的调整方向四、钢铁企业经营与发展策略的调整方向 当前钢铁企业所面临的市场竞争形势，是钢铁行业

49、结束高盈利、高增长期后，在外部资源、市场环境发生根本变化后，行业发展出现的必然结果。钢铁企业要在应对危机中实现健康可持续发展，必须彻底改变在高盈利、高增长期形成的以速度、规模为中心的盈利模式，建立以用户为导向，以效率和质量为中心的盈利模式，增强快速反应市场的应变能力和化解经营风险的管理能力。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业经营与发展策略的调整方向钢铁企业经营与发展策略的调整方向n 提高成本竞争力提高成本竞争力 核心：建立长周期的低成本高效率的生产组织模式 措施：优化原料结构，“经济料”替代“精料”;优化库存结构，减少资金占用成本；优化资产和负债结构，减少资金成本；提高资源能

50、源的综合利用效率。河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业经营与发展策略的调整方向钢铁企业经营与发展策略的调整方向n提高产品盈利提高产品盈利能力能力 以用户为中心，加快由钢材生产商向综合服务商的转型；“点对点”、“一对一”的个性化差异化服务；产业链、价值链向下游终端用户延伸；河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院钢铁企业经营与发展策略的调整方向钢铁企业经营与发展策略的调整方向n提高风险管理能力提高风险管理能力 投资风险：避免投资过度分散和盲目多元化、国际化经营风险：避免因价格波动造成的跌价损失 财务风险：开辟低风险、低成本融资渠道河北钢铁集团战略研究院河北钢铁集团战略研究院以