中国高净值人士常见风险和解决方案ppt课件.ppt

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1、中国高净值人士常见风险和解决方案高净值人士的财富风险1.2.3.4.5.企业经营风险公私不分风险婚姻夫妻不分风险代际不分风险分家争产风险6.7.8.9.10.11.债务风险投资风险意外风险移民风险税务风险继承风险如何应对？21.企业经营的风险家族企业，是历史上最为悠久的企业形态放眼全球，家族企业的平均寿命仅为2.5年左右这当中只有不到2/3的企业传到第三代经营风险根据统计，仅有少于30%的家族企业可以传到第二代可见家族企业的传承课题是全球家族企业经营者共同的挑战！最后仅剩13%的企业能够传到第四代资料来源：企业经营风险，财经网，2015万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究万一网万

2、一网 保险资料保险资料下载下载 门户网站门户网站 海鑫钢铁-转型失败+家族恩怨接班人负债机遇个人财产及企业利益划分不清晰，未从长远发展选择恰当的企业管理接班人；接班人严重忽略运营管理，在缺乏专业知识及投资纪律的前提下，抽取企业资金投入资本市场，致使资产蒸发，企业巨资负债；企业危机时，家族利益恩怨断送挽救企业机遇。富二代如何接管家族企业？地方政府与民营企业之间应保持怎样的平衡？银行与民营企业如何共舞？干实业与玩资本该如何把握？42.公私不分的风险定义是指企业资产与私人资产不分。01存在形式中国许多高净值人群的资产是以企业的形式存在的。他们在创业之初往往把全部的家当都投入到企业当中。为了企业的发展

3、壮大，也很少从企业利润中分红。这样，属于私人所有的巨额资产就都放在企业中，甚至很难严格区分企业资产与私人资产的界限。02危机一旦企业发生危机，这部分应当属于私人的资产由于未被依法隔离出来，仍然属于公司资产，将无条件地用于承担所有企业的债务和风险。于是，许多企业家跑路也就不足为奇了。033.婚姻夫妻不分风险01“婚姻是一次重要的财务决定”02丈夫个人债务妻子需要共同承担03婚姻破灭更是以巨额财产损失为重要的显性结果；04夫妻不分使一方的经济问题牵连另外一方。婚姻为财富重新分配的契机，往往导致巨大财产分割、IPO失利等严重后果。例如：王石&王江穗、车晓&李兆会、王微&杨蕾赵丙贤&陆娟、杜双华&宋雅

4、红、吉增和&孟广美64.代际不分的风险家族企业的特点就是“肉烂在锅里”，子承父业也没有明确到底“承”的是股权还是资产；资产如公司股权，房子，海外投资因为不同原因以孩子的名义持有，但并不反映真实的传承安排；一旦企业或者个人发生危机，将直接殃及家族产业安全和继承人资产安全；如果子女及其婚姻关系未处理好，亿万资产最终有可能成为别人的财富；万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究万一网万一网 保险资料保险资料下载下载 门户网站门户网站 75.分家争产风险霍英东家族现争产案重开，可能会令霍家的财富细节继续曝光。争产案于香港高等法院续审，庭上曝出霍氏家族龙头公司霍兴业堂持有资产价值约为67亿港元

5、霍英东2006年10月28日病逝，享年83岁。估计遗产多达300亿港元。321资料来源：霍英东家族分家争产，财富网，201586.债务风险案例:海翔药业-四十年积淀，上市四年易主接班二代欠下巨债，贱卖持有企业所有股份，四十年家业易主。欠下巨款02接班人缺乏战略眼光、执行力，管理能力，致使公司一步步陷入困境。转型动作迟缓，为海翔制药陷入困境埋下伏笔高溢价收购企业，却亏损连连缺乏能力019资产错配的风险；不可轻忽的流动性风险；刚性兑付掩盖下信用风险不断加大；难以分散的系统性风险。个人投资030201047.投资风险101234567通货膨胀、货币贬值无法有效识别和对冲风险政策法律变更政局动荡资本

6、市场风险自控能力弱战争、自然灾害、环境恶化7.投资风险118.意外风险法国航空447号班机空难广东惠州巴士公私泄愤疯狂撞车上海在建13层住宅楼倒塌 一名工人死亡列车出轨12意外导致资产分配非所愿车祸中，先生和子女不幸当场身亡，太太幸运生还先生的财产和保障类产品赔偿(300万)归太太所拥有子女的财产和保障类产品赔偿(100万)归太太所拥有太太伤重三天后不治太太“拿到”的财产、保障类产品赔偿、自己的财产+300万+100万+100万=500万共计500万归岳母、小舅子所有9.移民风险移民规划时请留意风险，提前做好规划风险来源 高税负与资产申报要求移民监导致企业管理与家庭关系问题婚姻法继承法等对资产

7、分配的改变财富的重新规划，可能涉及到退出难子女海外教育改变身份出行方便提高生活质量好处1410.税务的风险中国目前并未开征遗产税或赠与税。1这个可能由于户政、地政及公安系统尚未联机，实务上也无法征收。2十八大把遗产税认定可以研究税种，对政府来说，除了扩大税基，也是资源重新分配。3鉴于遗产税性质一般为资产总量的较大比例，中国高净值人士必需关注，及时做好准备。4遗产税开征的实操限制解除个人存款实名制，2003年3月16日开始；1金卡工程（银联卡普及2001年）；2银税工程（银行与税务部门联网）；3个人财产登记（物权法立法、第二代身份证推广、年收入12万个税申报）；42015年3月1日，中国不动产登

8、记暂行条例开始施行，不动产统一登记终于进入实际操作阶段。5资料来源：不动产登记暂行条例，201516重要国家及地区的税务环境注：数据来自各国或地区税务局网站，截止日期：2014年12月31日17继承流程增加资产价值波动影响；未成年二代的继承；0105有关税务，包括印花税；有管辖权争议的继承；0206没有做好分配安排，以法定继承方式分配非所愿；二代海外身份不能继承个别行业企业；0307继承流程出现的纠纷，分配非所愿；二代海外身份引起中国企业性质改变。040811.继承风险主要传承工具对比19遗嘱在资产保全及财富传承中的风险这才是真遗嘱！防范风险方法是灵活多样的。比如定期从公司分红，将个人资产与公

9、司资产相分离；约定夫妻资产权属，就家庭重要资产进行策略性、保护性分割和隔离，这样，即便一方个人资产受到威胁，至少另一方的资产还是安全的；通过代际传承将资产延续给子孙后代；通过保障类产品、信托等金融手段进行资产风险的隔离处置。有效规避资产风险财富管理的三个阶段劳动所得资产投资保险信托遗嘱、保险、信托、基金会富一代通过多年辛勤工作积累了大量财富，之后由私人银行、财富管理公司及资产管理公司等专业投资顾问机构为其做资产配置，利用不同类型的投资工具实现“钱生钱”的财富增值目的。随着年龄增长和财富多年累积及增值，财富增值需求减弱，富一代开始担忧企业或事业的发展为其个人财富带来的风险，如潜在债务风险、离婚风

10、险、健康风险、生命风险等。财富保障需求将逐渐增强。花甲之年即将到来时，富一代们将会考虑家族企业和家族财富传承给下一代过程中所面临的问题，如二代接管家族企业的管理风险、婚姻风险、债务风险、挥霍财富的风险、健康风险以及生命风险等。22财富增值、保全与传承的综合解决方案完美完美财富传承方案资产跨境转移资产隐蔽资产隔离防范债务身后控制继承安排资产增值海外万能险人民币出海现金价值高低成本保单贷款保障与套利兼得海外家族信托财产所有权的确权更明确可加入信托的财产形式更丰富海外税收法律更完善资产保密性更综合解决方案范例注：假设是一位45岁男士，标准非吸烟。人寿保险与海外信托 缺一不可？两者在资产保护与传承有巨

11、大功能 海外高净值客户都是两者兼用，尽享独特亮点！海外信托：资产保护分配机制人寿保险：确定性现金准备杠杆功能家族生意？现金？xx 信托受托人信托公司保单家族企业受益人 a)委托人b)配偶c)子女非受益人（可不用）a)子女的未来配偶*这信托架构图不应该被视为专业，法律或税务建议。建立信托架构之前，应该咨询您的专业顾问。典型架构确定性确定性现金准金准备杠杆放大杠杆放大资产保保护分配分配万用寿险常见问题Q&A核保问题预计时长？财务契调与资产证明？保单贷款预计时长？偿还期限？利息支付方式和比例？可贷出额度预估？余款是否可以再贷？佣金计算目标保费？额外保费？费用问题风险保费优惠率？保费费用年付整付？保额

12、费用、保险费用与风险保额？保费融资流程？私行？资格？投资品？竞品情况1/2备注 1：以标准非吸烟男性，48岁，A 地区 为例。备注 2：主动赚取年收入是指若投保人过身便会终止的收入。与其相对应的收入为被动非赚取收入，如房租等。备注3：前提是推荐投保人的金融机构必须具备足够资质。如投保人开户前必须为其做充足的KYC 工作。竞品情况2/2合作私行境内外高净值人士资产规划的方式境内高净值人士 vs.境外高净值人士境内高净值人士境外高净值人士个人100%持有离岸控股公司100%控股100%持有自然人持有资产有副作用富一代32完美的你！国籍任选生命无限责任有限海外家族信托的法律逻辑法律承认的产权三权分立

13、财产三权分立：英美衡平法特色历史悠久可靠有效管理权受益权所有权海外家族信托资金流向图投资顾问宜信香港信托契约委托人信托受益人分配签订信托契约意愿书离岸公司受托人：*/瑞永现金资产SPC基金资管宜信海外产品投资收益投资收益认购现金资产转移私人银行账户现金资产分配SPC架构图InvestorsFund ManagerCreditEase Wealth Management(Hong Kong)Limited(Hong Kong-Type 4&9)InvestmentManagement Agreements(IMA)TBCPrimeBrokerPB AgreementMaples Fund Ser

14、vices(Administrator)Admin.AgreementCreditEase Capital Management SPCPPM Supplement 1AssetsFuture PPM Supplement(s)InvestorsAssetsCreditEase Global Alpha Fund(SP1)Future SP(s)跨世代的财富策划信托的概念信托的概念乃源自英国普通法，信托的一方(信托设立人)与另一方(受托人)作出安排，把资产的合法所有权转让给受托人，由受托人为了第三方(受益人)的利益起见而以信托形式持有。跨世代的财富策划信托的概念离岸控股公司信托信托委托人受托人

15、受益人：委托人本人及其家人信托保护人信托可持有的资产：1.金融资产：现金股票债券投资组合及万能人寿保单；2.未上市企业股权；3.飞机、游艇、豪车、珠宝、古董、艺术品等另类资产；保护人监督受托人履行受托职责受托人遵照信托契约及意愿书履行受托职责委托人与受托人签署：1.信托契约2.意愿书补助的有限授权委托书（LPOA）指定投资经理履行信托内的部分或全部金融资产的投资管理职责全权处理信托委托人可以透过LPOA要求由专业投资机构或私人银行依照其风险以及需求代为投资操作资产保留投资权力委托人可以投资管理人的形式管理资产谁负责管理信托资产？还有更多有更多资产管理管理权的不同安排的不同安排信托的功能Conf

16、identialityCATSAssetProtectionTaxPlanningSuccessionPlan信息保密资产保障税务筹划传承计划个人债务风险家庭婚姻风险身后遗嘱风险企业股权风险印花税遗产税个人所得税资产增值税资产规划不清亲属争夺财产后代挥霍无度后代婚姻债务财产隐私投资隐私受益人隐私股价不随舆论动保护规避筹划防范40案例一：中国富豪境外投资前的架构安排背景介绍李总现年48岁，儿子25岁，海归MBA。李总17岁下海从商，白手起家自主创业，主要做房地产建筑材料批发生意，目前已拥有近6亿人民币的资产。李总公司已交给儿子接管，自己打算做儿子背后的“企业管理教练”，同时享受被动投资收益。李总

17、在国内有多年的投资经验，但在2008年A股市场经历了较为惨痛的教训，后来一直在国内购买信托、P2P等非标准类的信贷“理财产品”。案例一：中国富豪境外投资前的架构安排背景介绍&李总所理解的资产规划方式随着利率市场化的推进以及金融市场改革，李先生意识到有必要将一部分资产投资配置在境外，分散风险，较为全面地捕捉各种投资机会。由于李总对境外投资的了解程度属于初步阶段，对各种境外投资产品心生顾虑，理不清头绪。李总也担心在国内帮朋友公司做过的一些“个人连带责任担保”会产生债务风险，也担心儿子将来遭遇离婚风险或事业经营不善而债务缠身，所以想为儿子制定合理的财富传承计划。个人100%持有案例一：中国富豪境外投

18、资前的架构安排境外合理的资产规划方式离岸控股公司100%控股离岸公司（A）100%持有100%控股海外房产及另类资产投资海外金融资产投资利用两家离岸公司将客户的海外金融资产和非金融资产分开持有，因为通常非金融资产是一次性传承，而金融资产则是长期的投资规划传承。需要一次性传承的非金融资产，直接将离岸公司(A)转股给后代即可。中国超高净值人群常见问题与多家银行有频繁的信贷往来，并且为几个好朋友的公司融资做了连带责任担保。自身或后代有离婚风险导致的财产分割：财产一人一半或净身出户。富豪密集的国家都有遗产税，中国是全球第二大高净值人群聚集地，遗产税的呼之欲出，令富人担忧。后代继承遗产后不思进取，挥霍无

19、度，甚至会招来巨额诈骗、绑架等祸端，瞬间一贫如洗。灾难突如其来，家庭主要经济支柱离世。遗嘱漏洞多，被伪造，过世后亲属争夺财产。债务风险税务风险婚姻风险传承风险遗嘱风险生命风险*信托解决方案利用信托搭建境外投资架构受益人：信托委托人本人及其家人SRPT新加坡保留权力信托补助的有限授权委托书（LPOA）受托人：*信托委托人可以提前和受托人约定，保险赔偿金进入信托后，将部分现金用于给受益人购买人寿保险，受益人可再将他自己的人寿保险单放入他设立的另一信托中，并指定自己的子女或其他亲属做为该信托的受益人，每代人都使用“保险+信托”的双重财富传承工具，实现跨世代的财富传承，富过三代。信托委托人信托保护人投

20、资管理离岸控股公司离岸公司（A）100%持有100%控股海外房产及另类资产投资海外金融资产投资案例二：中国富豪移民前的资产规划背景介绍王先生及其家人为中国公民。王先生现年50岁，王太太42岁，育有一子一女，分别为12岁和15岁。王氏夫妇已为两个孩子申请去美国的学校接受教育，王太太前去陪读，且王太太及其子女计划五年内完成美国EB5移民计划。王先生在香港拥有1项住宅物业，价值约500万美元，并拥有即将在香港上市的中国公司的100%股份，价值约4,000万美元，以及一个管理资产约1,000万美元的境外私人银行账户，并计划在香港购置人寿保单。案例二：中国富豪移民前的资产规划背景介绍王先生继续留在中国管

21、理自己的企业，王氏夫妇也希望退休后通过多项投资获得被动收益。王先生希望能够通过合理合规的方法筹划即将到来的美国税务负担，并希望能够较为清晰地管理家族资产，尤其是未来计划在香港上市的企业，同时为家族后代制定合理的传承计划。中国客户移民前面临的主要问题中国富豪计划移民的多半是高税务负担国家，不但遗产税较重，税务种类繁杂，且全球征税。计划移民时，通常会比较难以割舍在国内打拼多年的企业，舍不得卖掉，需要亲自继续营运。希望移民之后自己的财产能够得到充分的保密，不愿在新的住所因露富招致不必要的麻烦。移民前，国内外有一堆理不清头绪的各类资产，不知如何安置。税务筹划问题资产规划问题国内企业问题资产保密问题受益

22、人：信托委托人本人及其美国家庭成员SRPT新加坡保留权力信托中国公司中国公司离岸控股公司境外保境外保单、现金、金融投金、金融投资组合等合等海外房海外房产受托人：*信托解决方案移民前利用“非美籍委托人信托”规划家族资产香港公司香港公司离岸公司离岸公司开曼公司开曼公司100%100%100%100%“非美籍委托人信托”（Foreign Grantor Trust)的信托委托人必须是非美籍（亦非美国税务居民），该信托的受益人可以是委托人本人及其美国家庭成员，此架构可合法将一些美国方面的税务负担优化至最低，充分保障美国家庭成员对信托资产的受益权。委托人一旦被认定为美国税务居民，该信托的税务筹划结构很可

23、能失效，受益人也会很产生美国税务问题。非美国税务居民信托委托人：王先生(企业创始人/自然人大股东)补助的有限授权委托书（LPOA）信托保护人*所服务的客户类型海外资产保护境外现金/投资组合/保单/房产*信托设立流程周期信托方案尽职调查签署文件银行开户信托成立*根据客户情况，协助客户采纳必要的法律意见及税务意见，整合客户需求，设计客户认可的信托架构。*对信托设立人及受益人的身份、有效住所地址、资产来源、财富来源做尽职调查，获取银行及其他专业人士的推荐信。*与客户签署信托服务协议、信托契约、信托意愿书、控股公司注册文件、银行开户授权书等相关文件。*协助为信托下设控股公司开设银行账户。银行账户成功开

24、设后，信托正式成立，*按照客户要求向信托内注入其合法资产。具体所需时间待定约2个工作周约2个工作周约8个工作周注入资产时间待定信托成立至少需要3个月信托设立所需尽职调查规定1.身份证明：护照 或 身份证正反面复印件，须显示照片；2.地址证明：身份证正反面复印件，或最近三个月内发出的以下文件的原件或复印件,须显示名字和地址：由公用事业机构发出的帐单（水费、电费及燃气费等）银行账单3.由以下人士发出的推荐函正本（仅适用于委托人，受益人无需提供）：与委托人认识已逾一年之银行；和 1.与委托人认识已逾一年之专业人士以上所有文件必须由*员工或一名专业人士(会计师、律师、国际银行家或公证人)见证，并签字证明该复印件与原件一致。证明人必须在文件上注明其姓名、专业编号及签字日期。*信托及受托申请及服务协议 信托契约及信托意愿书（如有）离岸公司设立文件（如有）离岸公司转股文件（如有）银行开户授权书（如有）委托人和受益人所需签署文件THANKYOU