2022年证券投资顾问业务考试题库完整版.docx

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1、2022年证券投资顾问业务考试题库（完整版）单选题1.内部评级高级法下，抵（质）押品的信用缓释作用体现在（）的估值中。A、违约概率B、违约损失率C、违约风险暴露D、违约风险答案：B解析：内部评级高级法下，抵（质）押品的信用缓释作用体现在违约损失率的估值中。2.道氏理论认为，最重要的价格是（）。A、最高价B、最低价C、收盘价D、开盘价答案：C解析：市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，这是道氏理论对证券市场的重大贡献。道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。3.SAS是集（）为一体的应用软件系统。数据管理数据分析信息处理数据处理A、B、C、D、答案：B解析：项应

2、为信息处理。SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统。做为一种集成软件，用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要。SAS不仅能完成经典计量经济学模型的估计和检验，而且还可进行模型诊断。4.下列不属于行业分析的是（）。A、分析行业的业绩对证券价格的影响B、分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响C、分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响D、分析区域经济因素对证券价格的影响答案：D解析：行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响；区域分析主要分析区域经济因

3、素对证券价格的影响。5.(2017年)道氏理论的主要观点有（）。市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为开盘价是最重要的价格市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势收盘价是最重要的价格A、B、C、D、答案：D解析：道氏理论的主要观点有：（1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。（2）市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。（3）交易量在确定趋势中的作用。（4）收盘价是最重要的价格。6.（）是行业成熟的标志。A、技术上的成熟B、产品的成熟C、生产工艺的成熟D、产业组织上的成熟答案：B解析：产品的成熟是行业成熟的标志。产品的成熟是指产品的基本性能、式样、功能、规

4、格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。7.下列关于利润表的说法，错误的有（）。利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出A、B、C、D、答案：B解析：项，利润总额（或亏损总额）在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到；项，营业收入减去营业成本（主营业务成本、其他业务成本）、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值

5、损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。8.属于积极的股票风格管理的特点是（）。A、投资风格不随市场发生任何变化B、避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题C、节省交易成本D、能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重答案：D解析：该题考查不同股票风格管理类型的特点。ABC项，属于消极的股票风格管理。9.已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。流动资产周转率为32次存货周转天数为776天营业净利

6、率为1325存货周转率为3次A、B、C、D、答案：A解析：10.（）是家庭消费开支规划的一项核心内容。A、住房消费计划B、债务管理C、汽车消费计划D、现金管理答案：B解析：家庭消费支出规划主要包括住房消费计划、汽车消费计划以及信用卡与个人信贷消费规划等。家庭消费开支规划的一项核心内容是债务管理，涉及举债目的、借贷能力和借贷渠道、方式、条件等的选择、规划。11.如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（）。A、价格将反转向下B、价格将反转向上C、价格呈横向盘整D、无法预测价格走势答案：B解析：头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。这一形态的构成和分析方法，除了在成交量方面与

7、头肩顶有所区别外，其余与头肩顶类同，只是方向正好相反，价格将反转向上。12.技术分析的分析基础是（）。A、宏观经济运行指标B、公司的财务指标C、市场历史交易数据D、行业基本数据答案：C解析：技术分析以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。13.公司行业地位分析的侧重点是（）。A、对公司所在行业的成长性分析B、对公司在行业中的竞争地位分析C、对公司所在行业的生命周期分析D、对公司所在行业的市场结构分析答案：B解析：行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。公司的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地

8、位。所以，公司行业地位分析的侧重点是公司在行业中所处的竞争地位。14.基本面分析的两种主要方法为（）。由上而下分析法由左而右分析法由下而上分析法由右而左分析法A、B、C、D、答案：B解析：基本面分析是对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，衡量其价格是否合理。基本面分析包括由上而下分析法和由下而上分析法两种。15.按照公司规模的不同，股票投资风格可划分为（）。I小型资本股票II中型资本股票III大型资本股票IV混合型资本股票A、III、IVB、I、II、IIIC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：C解析：该题考查股票投

9、资风格分类体系。16.在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。A、基础货币B、货币乘数C、利率D、货币供应量答案：C解析：凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。17.内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露进行（）。A、拆分B、解构C、重估D、重组答案：A解析：内部评级法初级法下,当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露进行拆分，分别计算风险加权资产。拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居

10、住用房地产以及其他抵（质）押品的顺序进行。18.关于政府债券，下列论述错误的是（）。A、政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”B、政府债券拥有发达的二级市场C、政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小D、政府债券的付息由政府保证，对于投资者来说，投资政府债券的收益是最高的答案：D解析：D项，政府债券的付息由政府保证，因此其收益比较稳定，但不是最高的。19.风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。A、不相关B、相独立C、负相关D、正相关答案：C解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产

11、或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。20.K线理论起源于（）。A、美国B、日本C、印度D、英国答案：B解析：K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。21.(2017年)证券投资分析指标中，MACD指标是由（）组成的。正负差（DIF）异同平均数（DEA）相对强弱指标（RSI）移动平均线（MA）A、B、C、D、答案：A解析：MACD是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑

12、移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。22.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（?）。A、有效组合规则B、共同偏好规则C、风险厌恶规则D、有效投资组合规则答案：B解析：大量的事实表明，投资者喜好收益率厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。23.下列关于判断与决策中的认知偏差，说

13、法正确的有（）。人性存在自私的弱点人性有趋利避害的弱点投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响A、B、C、D、答案：D解析：该题考查判断与决策中的认知偏差。投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。24.根据证券业从业人员资格管理办法规定，取得执业证书的人员，连续（）年不在机构从

14、业的，由中国证券业协会注销其执业证书。A、1B、2C、3D、5答案：C解析：该题考查证券投资顾问的执业证书取得方式。根据证券业从业人员资格管理办法第十三条规定，取得执业证书的人员连续3年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。25.制定保险规划的最后一个步骤是（）。A、确定保险金额B、明确保险期限C、选定保险产品D、确定保险标的答案：B解析：保险规划的主要步驟：（1）确定保险标的；（2）选定保险产品；（3）确定保险金额；（4）明确保险期限。26.（）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A、普通缺口B、突破缺口C、持续性缺口D

15、消耗性缺口答案：D解析：A项，普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中；B项，突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口；C项，持续性缺口是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口。27.关于趋势线的说法正确的是（）。趋势线是表示证券价格变化趋势的曲线趋势线也分为长期、中期和短期趋势线反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线反映价格向下波动发展的趋势线称为下降趋势线A、B、C、D、答案：B解析：项的正确表述应该是，趋势线是表示证券价格变化趋势的直线。28.（）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自

16、律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。A、中国证券业协会B、证券交易所C、中国证监会D、证券登记结算公司答案：A解析：2010年10月12日，中国证监会颁布了发布证券研究报告暂行规定。中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和规定，制定相应的执业规范和行为准则。29.客户分类的方法中，按财富观分类可以分为（）。I储藏者II积累者III修道士IV挥霍者V逃避者A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、III、IVD、I、II、III、

17、IV、V答案：D解析：按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。30.税收规划最有特色的原则是（），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。A、合法性原则B、综合性原则C、规划性原则D、目的性原则答案：C解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。税收规划通过事先的计划、设计和安排，在进行筹资、投资等活动前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑，通过趋利避害来选取最有利的方式。31.关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（）。根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用

18、的切线理论同样适用短期RSI长期RSI，应属空头市场RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号A、当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号B、C、D、E、答案：C解析：短期RSI长期RSI，应属多头市场；短期RSI长期RSI，则属空头市场。32.关于指数化的目标和动机，说法正确的是（）。指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好所收取的管理费用更低有助于基金发起人增强对基金经理的控制力A、B、C、D、答案：D解析：指数化的目标：使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益。指数化的动机

19、a经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；b所收取的管理费用更低；C有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。33.在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（）。A、当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果B、当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划C、当客户情况中出现新的变化时，从业人员应改变税收规划D、在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托及时介入，帮助客户度过纠纷过程答案：C解析：C项，当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否

20、改变税收规划。34.久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和（）乘积的差额。A、收益率B、资产负债率C、现金率D、市场利率答案：B解析：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，即：久期缺口资产加权平均久期（总负债/总资产）负债加权平均久期。35.我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是（?）。A、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平B、谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公开C、公正公开、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职D、独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平答案：A解析：我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是“独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平”。3

21、6.行业的生命周期可分为（）四个阶段。A、上升阶段、下跌阶段、盘整阶段、跳动阶段B、幼稚阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段C、主要趋势阶段、次要趋势阶段、短暂趋势阶段、微小趋势阶段D、盘整阶段、活跃阶段、拉升阶段、出货阶段答案：B解析：通常，每个行业都要经历一个由成长到衰退的发展演变过程，这个过程便称为行业的生命周期，一般地可分为幼稚阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。37.在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有（?）。当利率大于零，复利现值系数一定都大于1当利率大于零，复利终值系数一定都小于1当利率大于零，复利终值系数一定都大于1当利率大于零，复利现值系数一

22、定都小于1A、B、C、D、答案：C解析：计算多期中终值的公式为FV=PV(1+r)t。其中，PV是期初的价值，r是利率，t是投资时间，(1+r)t是复利终值系数；计算多期中现值的公式为PV=FV/(1+r)t。其中，r是利率，t是投资时间，FV是期末的价值，1(1+r)t是复利现值系数。考试精准押题，软件考前更新，38.与头肩顶形态相比，三重顶形态容易演变成（）。A、喇叭形态B、圆弧顶形态C、反转突破形态D、持续整理形态答案：D解析：三重顶(底)与一般头肩顶形态最大的区别是：前者的颈线和顶部(底部)连线是水平的，这使得其更具有矩形的特征，因此比起后者来说，前者更容易演变成持续形态，而不是反转形

23、态。39.股权类产品的衍生工具不包括（）。A、股票指数期货B、股票期货C、货币期货D、股票期权答案：C解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。40.证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年，每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务及处理情况，分别报（）备案。I中国证券业协会II证监局III证券公司住所地证监局IV证券营业部所在地证监局A、I、IIB、III、IVC、II、IIID、I、II、III、IV答案：B解析：该题考查证券

24、投资顾问业务客户投诉处理机制。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年，每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务及处理情况，分别报证券公司住所地及证券营业部所在地证监局备案。41.下列不属于信用风险管理委员会可以考虑重新设定限额的是（）。A、高级管理层决定的战略重点的变化B、新的监管机构的建议C、年度进行业务计划和预算D、授信集中度限额变化答案：D解析：信用风险管理委员会可以考虑重新设定限额的是：经济和市场状况的较大变化，新的监管机构的建议，年度进行业务计划和预算，高级管理层决定的战略重点的变化，故选D项。42.假设某公司在未来无限时期支付

25、的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（）。A、该股票有投资价值B、该股票没有投资价值C、依市场情况来确定投资价值D、依个人偏好来确定投资价值答案：A解析：根据零增长模型股票内在价值决定公式，可得：VD0/K5/10%50（元）。即：股票内在价值为50元，大于股票的市场价格45元，说明股票价值被低估，因此有投资价值。43.在制定保险规划前应考虑的因素包括（）。I风险性II适应性III客户经济支付能力IV选择性A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、IV答案：C解析：在制定保险规划前应考虑以下三个因

26、素:适应性；客户经济支付能力；选择性。44.现金预算与实际的差异分析包括（）。I总额差异的重要性大于细目差异II要定出追踪的差异金额或比率门槛III依据预算的分类个别分析IV刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善V若实在无法降低支出，需设法增加收入A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、I、II、III、IV、V答案：D解析：现金预算与实际的差异分析：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛；（3）依据预算的分类个别分析;（4）刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法增加

27、收入。45.交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（）交易。A、期现套利B、跨期套利C、跨市场套利D、跨币种套利答案：C解析：外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型。外汇期货跨市场套利是指交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约，从而进行套利交易。46.股票市场上的行业板块轮动会随着行业不同的（）和（）变化而产生规律性的轮动。A、盈利周期；经

28、济周期B、经济周期；气候周期C、盈利周期；气候周期D、物理周期；经济周期答案：A解析：板块轮动效应是指各行业随着经济周期的波动产生的景气程度，从而刺激相关企业的盈利能力波动，最终引导行业或企业的股价产生周期性波动。因此，股市中的股票市场上的行业板块轮动会随着行业不同的盈利周期和经济周期变化而产生规律性的轮动。考试精准押题，软件考前更新，47.证券公司、证券投资咨询机构通过()等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定。电视广播报刊网络A、B、C、D、答案：D解析：证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务

29、进行广告宣传，应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。48.以下（）不属于情景分析的执行步骤。A、主题的确定B、主要影响因素的选择C、选择合适观察期的风险因素历史收益率时间序列D、方案的描述与筛选答案：C解析：情景分析的执行步骤包括：a主题的确定；b主要影响因素的选择；c方案的描述与筛选；将关键影响因素的具体描述进行组合，形成多个初步的未来情景描述方案；d模拟演习；邀请公司的管理人员进入描述的情景，面对情景中出现的状况或问题做出对应策略；e制定战略；f早期预警系统的建立。49.客户主观上对风险的基本度量是指（）。A、

30、风险偏好B、实际风险承受能力C、客户全部的风险特征D、风险认知度答案：D解析：客户的风险特征由以下三个方面构成：风险偏好，反映客户主观上对风险的态度；风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量；软件考前更新，实际风险承受能力，反映风险客观上对客户的影响程度。50.关于预期收益率、无风险利率、某证券的值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。A、预期收益率=无风险利率-某证券的值市场风险溢价B、无风险利率=预期收益率+某证券的值市场风险溢价C、市场风险溢价=无风险利率+某证券的值预期收益率D、预期收益率=无风险利率+某证券的值市场风险溢价答案：D解析：E（Ri）=Rf+i（Rm-Rf

31、其中：E（Ri）=资产i的期望收益率;Rf=无风险收益率;Rm=市场平均收益率51.下列选项属于期末年金的是（）。A、生活费支出B、教育费支出C、房租支出D、房贷支出答案：D解析：根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。52.尽管财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映公司的实际情况，如（）。有些数据是估计的，如无形资产摊销等，但这种估计未必正确流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值报表数据未按通货膨胀或物价水平

32、调整发生了非常或偶然的事项，如坏账损失，可能歪曲本期的净收益，使之不能反映盈利的正常水平A、B、C、D、答案：C解析：财务报表是按会计准则编制的，它们合乎规范，但不一定反映该公司的客观实际，除了、三项外，还有如下情况：非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值；有许多项目，如科研开发支出和广告支出，从理论上看是资本支出，但发生时已列作了当期费用。53.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。A、金融期权B、金融期货C、金融互换D、结构化金融衍生工具答案：C解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在

33、约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。54.按揭购房属于客户证券投资目标中的（）目标。A、中期目标B、临时目标C、长久目标D、短期目标答案：A解析：客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。55.下列关于挥霍者特点的说法正确的是（）。I喜欢花钱的感觉，花的比赚的多II常常借钱或用信用卡循环额度III透支未来，冲动型消费者IV不借钱不用信用卡，理财单纯化A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、IVD、I、II、III、IV答案：A解析：该题考查客户理财价值观。56.

34、通过对上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以发现（）。A、公司各少数股东的权益构成B、公司各股东的权益构成C、公司的少数股东权益D、公司的主营业务收入构成答案：C解析：通过对上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以了解公司的股东权益、少数股东权益以及主营业务收入，但是不能得到其构成。57.在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.5,则该客户最高债务承受额为（）亿元。A、2.5B、2C、1.5D、1.答案：A解析：客户最高债务承受额=客户所有者权益*杠杆系数=5*0.5=2.5。58.以下家庭债务管理状况的分析公式正确的有（）。I资产负债率总负债/总

35、资产II自用性负债比率=自用性负债/总负债III投资性负债比率=投资性负债/总负债IV消费负债比率=消费性负债/总负债V融资比率投资性资产/总负债A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、II、III、IV、V答案：A解析：V项，融资比率投资性负债投资性资产。资产负债率总负债总资产融资比率投资性负债投资性资产消费负债比率=消费性负债/总负债投资性负债比率=投资性负债/总负债自用性负债比率=自用性负债/总负债59.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。A、位于证券市场线的上方B、位于证券市场线的下方C、位于证券市场线上D、位于资本市场线上答案：B解析

36、证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。60.影响客户投资风险承受能力的因素包括（）。年龄投资目标的弹性投资者主观的风险偏好学历与知识水平财富A、B、C、D、答案：C解析：影响客户投资风险承受能力的因素包括：年龄：客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低；资金的投资期限：如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强；投资者主观的风险偏好：个人的性格、阅历、胆识、意识等主观因素所决定的个人态度,直接决定了一个人对不同风险程度的产品的选择与决策;学历与知识水平：掌握专业技能

37、和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力越强，往往能从事高风险的投资;财富：绝对风险承受能力随财富的增加而增加，而相对风险承受能力未必随财富的增加而增加；投资目标的弹性:投资目标的弹性越大,可承受的风险也越高。61.采取电话沟通收集客户信息的优点有（）。I工作效率高II营销成本低III计划性强IV方便易行A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、IV答案：A解析：采取电话沟通收集客户信息的优点：工作效率高；营销成本低；计划性强；方便易行。62.下列关于影响个人信贷能力的因素，说法正确的是（）。I年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的

38、年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款II收入越高，还款能力越强III职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强IV通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高V借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的60%A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、I、II、III、IV、V答案：A解析：V项，借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。影响个人信贷能力的因素：（1）年龄：年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的

39、年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款。（2）收入情况：收入越高，还款能力越强。（3）身体状况：身体状况越好，越容易获得贷款。（4）职业性质：职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强。（5）负债：借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。（6）工作时间：通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高。63.为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计（?）。A、客户收入最低时的状况和最高时的状况B、客户收入过去的平均状况和最高时的状况C、以客户过去的平均收入为

40、基准，做最好与最坏状况下的分析D、客户收入最低时的状况和过去平均状况答案：C解析：在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地预估年度收入；收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。64.下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是（）。A、利息保障倍数B、速动比率C、有形资产净值债务率D、资产负债率答案：B解析：反映企业偿付长期债务能力的指标有资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数等。选项B反映的是公司的变现能力。65.金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差主要有（）。处置效应羊群行

41、为过度交易行为本土偏差A、B、C、D、答案：D解析：除、四项外，金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差还包括有限注意力驱动的交易和恶性增资等偏差。66.关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是（）。投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本后悔厌恶与推卸责任的需要减少恐惧的需要缺乏知识经验投资者的个性特征A、B、C、D、答案：C解析：羊群行为（herdingbehavior）通常是指一种在已有的社会公共信息（市场压力、市场价格、政策面、技术面）下,市场参与者观察他人行为并受其影响从而放弃自己的信念,做出与其他人相似的行为的现象。投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节

42、约自己搜寻信息的成本；后悔厌恶与推卸责任的需要；减少恐惧的需要；缺乏知识经验；投资者的个性特征均是导致金融市场中羊群行为产生的原因。67.(2016年)从理财价值观角度分析，张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，她更加注重眼前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于（）人群。A、后享受型B、先享受型C、购房型D、以子女为中心型答案：B解析：根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。其中，先享受型客户将大部分选择性支出用于现在的消费上，提高目前的生活水准的群体，他们注重眼前的享受，对目前消费效用

43、的要求远大于对未来更佳生活水准的期望。68.(2016年)下列哪些属于市场风险的计量方法（）外汇敞口分析久期分析返回检验情景分析A、B、C、D、答案：D解析：除、四项外，市场风险计量方法还包括：缺口分析；风险价值法；敏感性分析；压力测试。69.下列关于货币时间价值的说法正确的是（）。I货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值II货币时间价值的影响因素之一是时间III货币时间价值的影响因素之一是收益率IV单利与复利是货币时间价值的影响因素之一A、I、IIB、II、IIIC、I、II、IIID、I、II、III、IV答案：D解析：该题考查货币时间价值的概念及影

44、响因素。1概念。货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，也被称为资金时间价值。2影响因素。（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。70.客户风险特征的内容包括了（）方面。I风险偏好II风险厌恶III风险认知度IV实际风险承受能力A、I、II、III、IVB、I、IVC、II、III、IVD、I、III、IV答案：D解析：客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。71.(2017年)对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。.股息收益稳定.在公司财产清偿时先于普通股票.在公司财产清偿时后于普通股票.无风险A、B、C、D、答案：A解析：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。72.以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。利率互换信用联结票据信用互换保证金互换A、B、C